操盤心法-臺股偏強中期調整 留意類股輪動作多

加權指數日線圖

盤勢分析:受到ASML財報和展望不如預期、臺積電(2330)調降半導體及晶圓代工展望、美超微股價重挫、Meta第二季財測不如預期等影響,那斯達克指數和費半指數轉弱下測半年線,使得中期漲多的臺股承壓回整,指數拉回跌落月線和2萬點關卡,下跌近上升的季線才止跌反彈,不過在Google母公司Alphabet與微軟財報亮眼激勵下,費半指數強彈回季線和月線上,臺股也順勢彈回2萬點及月線上,呈現快速調整、快速反彈走勢。

大盤在4月中旬跌落月線和2萬點向下後,月線轉爲下降助跌,9周KD值高檔交叉向下修正,出現中期整理訊號,不過上週立即反彈突破短期下降線,彈過4月19日7,239億元大量的高點19,992點,接着重返2萬點及月線上,反彈幅度達20,883點至19,291點跌幅0.618以上,原本轉爲緩降的月線又轉緩升,6周及12周RSI由高檔急回,分別拉回至50及60上下即轉折向上,9周KD值向下開口收斂,爲偏強中期調整走勢。

那斯達克指數和費半指數守住半年線反彈,那斯達克指數彈至季線附近,費半指數彈回季線和月線上,化解季線走低壓力,12周RSI都跌落50以下1周即彈回50以上,輝達也彈回季線和月線上,美科技股整理後有轉強現象。

美經濟和就業數據仍強勁,第一季核心通膨超過預期,聯準會降息時間將延後且降幅可能縮減,美國10期公債殖利率上升4.6%,觀察是否影響美科技股續彈力道,美科技指數和輝達是否彈回站穩於季線和月線上,爲電子股重要強弱觀察指標。

臺股此波修正走勢較美科技指數強勢,主要是臺積電只拉回至月線下,AI族羣轉弱整理時,金融類股和傳產股轉強撐盤,讓大盤力守在季線上反彈,而經過近二週大幅上下震盪走勢後,除年線乖離率和12月RSI等中長期指標過熱現象稍有緩和外,6周及12周RSI分別從93.67及85.79明顯超買區大幅拉回,季線乖離率也縮小,大盤中期漲多拉回震盪換手、類股輪動調整,有利中長多行情穩健續航。

操作建議:由短線反彈強度及周RSI走勢來看,此波偏向時間波修正走勢,過去9周KD值只要長時間高檔鈍化後向下調整,大盤短中期拉回整理後,通常會震盪趨堅攻高點的。低檔大量高點19,992點突破後變支撐,短中期暫看2萬點至20,883高點間震盪格局,由於電子、金融及傳產類股輪動,建議逢回選股輪作,留意半導體先進製程、先進封裝、新AI概念股、輝達GB200供應鏈、風電、重電相關、都更題材、通膨題材、生技和金融高股息股等。