各年齡層退休理財規劃大不同 掌握兩投資要點爽存退休金 

▲ 退休理財規劃要儘早。(圖/pixabay)

記者李瑞瑾綜合報導

富邦投信近年持續推廣以ETF作爲退休自主投資的理財工具,自2017年起即委託經院針對不同世代之退休理財現狀進行專案研究,深入瞭解ETF投資人的投資偏好與需求。在規劃退休理財上,富邦投信董事長德興建議資產配置與定期定額是爲不二法門。

胡德興表示,勞保不確定性長壽趨勢、老年醫療費用、通膨因素加乘等影響退休規劃的風險相當多,趁年輕開始自主投資是退休理財最重要的第一步,而ETF就是實現樂活退休的最佳自主投資工具。ETF的優點就是成本低、透明度高,不只大型退休基金加州公務員退休金(CalPERS)從2011年就開始持續地提高被動式投資的比重,每年爲基金省下7~8億美元費用;再看世界管理規模最大的退休基金GPIF(日本政府退休投資基金Government Pension Investment Fund),資產規模達1.5兆美元,股票投資部位高達90%皆投入到被動式管理工具債券投資部位最多也高達75%投入到被動式管理工具,可見國外退休基金投資ETF已成爲主流。

依據年齡安排資產配置

在規劃退休理財上,胡德興則建議,資產配置與定期定額是爲不二法門。首先,標的選擇應該要先看長期趨勢,其次是要考慮殖利率波動率。以年輕世代來說,退休投資首重「長期趨勢」,挑選長期趨勢向上的市場,有助於股市回檔時的長期持有信心;邁入壯年則應控制整體資產「波動率」,股市波動率一般爲20%,動盪時期更可能高達30%以上,而政府公債波動率明顯小於股市,加入投資組合有助於在股市高波動時期,增加投資組合長期持有信心;離退休日越近則應以穩現金流、「殖利率」爲重。

而在投資類型部分,中經院建議,青壯年族羣可投資較具積極性高風險且預期投資報酬率較好的金融產品,如:股票、產業型ETF或股票型ETF等,作爲資產配置組合;中壯年族羣則建議將股票或股票型ETF,逐步調整爲具穩健成長的固定收益商品,進行中長期退休規劃;屆齡退休族羣則以低風險理財工具爲優先選擇,如:可配息的固定收益型ETF、儲蓄險等,避免因市場波動造成資產大幅變動

掌握定期定額錢滾錢

決定資產配置方向後,接下來則可採取定期定額爲長期投入的方式。胡德興認爲,相較於傳統每月定期定額投入一筆資金,若能再加上定期不定額加碼、停利再投入等進階策略,更可有效提升投資效率。若每月扣款日發現整體部位虧損,則將扣款金額加倍,就是所謂的定期不定額加碼,舉例來說,自1999年3月起每月第1個營業日扣款6,000元投資NASDAQ-100指數,至2019年9月累積總資產可達570萬元,但中途發現整體部位虧損時,若將扣款金額提高爲12,000元,同期間累積資產可大幅提高至780萬元。

利用定期不定額加碼、停利再投入等進階策略,可以更有效提升投資效率。(圖/pixabay)

另外,由於紀律執行是定期定額持續的關鍵,建議可再加上停利再投入的策略。當累積未實現報酬率達10%以上時,將全部庫存股數獲利出場,下一次扣款時將所有出場的資產拆成36份,與原本的每次扣款金額整合投入,繼續執行定期不定額。胡德興指出,相較於傳統不停利的做法,停利再投入能降低資產累積過程的波動度,有利於持之以恆的執行力

胡德興強調,ETF具備交易簡便、成本較低、風險分散等優點,在規劃退休時是不可或缺的理財工具,且更容易輕鬆上手,期望國人能多善用ETF這項工具,建立完善的退休資產配置,可採取定期定額長期投資、或運用目標期限基金」概念來提早規劃退休財務準備。