皇昌工程入帳旺季、神基Q4業績衝高 營運帶勁

啓發投顧分析師陳雅頎

陳雅頎上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

上週美國公佈10月CPI年增3.2％，低於市場預估的3.3％，核心CPI也創下2年多來最低，加上美國初領失業金人數創近期新高，勞動市場再度放緩，啓發投顧分析師陳雅頎認爲，聯準會進一步升息可能性極低，10年期美債殖利率再下滑，推升國內外股市大漲，本週投資組合前兩大爲皇昌（2543）、智原（3035），再選入神基（3005）、九豪（6127）、泰銘（9927）。

美股方面，上週輝達宣佈推出全新AI產品，微軟則與輝達、AMD建立新的合作伙伴關係，AI兩大巨頭上週股價同創歷史新高，激勵相關概念股上攻。

臺股上週大漲超過500點，受惠臺幣升值加上外資迴流，年底選舉行情啓動，聚焦綠能如離岸風電，政策明確規劃2026年起每年釋出1.5GW建置容量，加上國產化要求，國內廠商受惠，華城、世紀鋼、世紀風電等個股11月表現不錯。

近期電子業法說也釋放樂觀展望，臺積電看好智慧型手機、PC好轉，產業調整已接近谷底，聯發科第4季則開始出貨新一代旗艦晶片天璣9300，帶動手機業務營收強勁成長。隨着科技股陸續釋放長期利多展望，看好相關供應鏈後續表現，尤其以第3季逆勢抗跌、型態優於大盤的個股爲優先考量。

市場反應通膨降溫利多，外資敲進熱錢簇擁，三大法人同步買超，先前高點16,920點將從壓力轉爲強勁支撐，回檔空間有限，有望一舉突破前高，緊接着下週關注臺灣外銷訂單、美國聯準會會議，資金持續流入第三季財報強勢股，中大型電子股買盤轉強、中小型個股加速輪動，可以擇優加大布局。