錢世傑/一萬七的投資人性百態 避免掉入「多巴胺推力」陷阱

錢世傑Dr. J/低調的法律及投資研究者

百萬對帳單滿天飛

還記得在蘇伊士運河擱淺的長榮貨櫃輪,除了靠旁邊小小的挖土機日以繼夜地鑿土外,漲潮與強大的拖船是脫困的關鍵;其中,漲潮會讓船的位置往上升,脫離擱淺的命運。

水位上升、船上升,投資市場也是一樣,資金就如同水位一樣,資金滿滿代表着水位上升,船如同股票、不動產資產一樣,水位上升了,股票、不動產的價格也就高升了;22日股市來到了一萬七,股票資產在帳面上自然也成長了不少,滿街都是股神、到處都是百萬對帳單。

▲22日股市來到了一萬七,股票資產在帳面上自然也成長了不少。(圖/記者湯興漢攝)

少賺者的「輪盤風險

問題在於有人賺多了,自然也有人少賺、沒賺,甚至於倒賠,從今年來說大盤漲了15%,如果你只賺了5%,整整差了10%,心態上就會羨慕別人、感受到不舒服,希望自己也能賺15%,這是因爲演化的過程中,與他人競爭一直是我們基因中的重要元素。

爲了去除這不舒服的感覺,於是更積極地操作,希望能成爲市場上賺最多的那一位,讓大家充滿羨慕的眼神,在PPT、臉書社團、Line羣組中爲你高聲喝采,於是開始操作更高風險標的、操作手法,如果自己能力業已到位,就算是高風險也沒啥關係,只是許多投資人能力根本還不到位,卻非常勇敢下注,好比是在賭場中玩輪盤,把所有的身家一次壓在自己最喜歡的25號,如果滾到25號就可以賺得35倍,如果滾到別的號碼,一切就歸零。

▲許多投資人能力根本還不到位,卻非常勇敢下注,好比是在賭場中玩輪盤。(圖/翻攝自PIXABAY)

在玩輪盤的過程中,完全沒有自己能掌握的事情,唯一能依賴的只有運氣;如果在一萬七千點,你也是心癢癢的,不大賺不行,聽着明牌買股,看着大家說某某題材將要大漲,如果問你爲何買入這一檔股票,又發現自己說不出個所以然來,很恭喜你,已經跌入「輪盤風險」的陷阱中,只剩下運氣,卻還是想要玩一把大的,最後可能連5%獲利也不剩。

5%正常嗎?

以四月中旬,臺股大盤指數相較於去年底而言,大約成長了15%;我們以此做爲一個平均值參考值,來解釋正常投資人應該有多少投資報酬率即屬正常。

一般人投資不會只有股票單一項目,可能還有公司債、基金保險外幣、酒、名畫、定存等項目,隨着年齡、風險承受度、投資標的喜好性等因素,會讓自己的投資組合有所不同。一般來說,大部分的投資人持有股票、基金、定存爲主,股票的投資報酬率最高,讓我舉一個小花1,000萬投資金額例子

▲1,000萬投資金額例子。(圖/錢世傑提供)

如前所述,總共獲利金額是89萬元,以投報率來說8.9%,相較於臺股大盤成長15%來說,就略爲遜色了不少,更何況很多人股票還有虧損、看錯方向,會讓股票投資報酬率更低,也許只有10%,搭配上其他投資,總共獲利金額只有64萬元,投報率只有6.4%。

況且,一般投資人不可能拿出所有的資產來投資,以我個人的標準來說,投資股票、基金、保險、定存等,大約僅佔70%,30%的資產屬於非投資項目的安全準備金、汽車、機車資產等項目,並不會有投資報酬率,甚至於還有折舊的問題,則前述8.9%、6.4%的投資報酬率分別會降爲6.23%與4.48%。

因此,大盤上揚15%,自己卻遠遠沒有15%,不要因此而沮喪,從資金與投資標的分配的角度來說,4%~8%都應該是正常範圍,切莫因爲沒賺到15%,就想要改變自己知識程度可以掌控的投資操作。

賺大錢的「多巴胺推力」

股市的門一直敞開,但投資者卻如同過江之鯽,來來往往,好不熱鬧;只是各位有沒有發現一件事情,很少有高手可以長存於投資市場,想當年叱吒風雲,今天搖頭嘆息、不勝唏噓,到底是發生了什麼事情?是因爲這些曾經的高手後期技術變得比較不好嗎?

我覺得並不是技術變差,而是心魔無法掌控。投資與跟賭博很像,賭場並不怕賭徒賺錢,因爲賭徒如果賺錢之後,大腦就會分泌多巴胺要求賭徒下注,重現賺錢的爽感,即所謂的「多巴胺推力」,這也是賭徒常常說無法控制自己,要砍掉自己手掌的原因;換言之,賭徒下注只是因爲成癮性、緩解多巴胺的逼迫,並不是想要賺錢來改善自己的生活。同樣地,如果你一下子賺很多,這時候大腦會覺得暴賺是一件好事情,就會不斷地以化學物質多巴胺,命令你繼續下單來暴賺;最後搞得跟賭徒一樣,不是爲了投資獲利來改善自己的生活,反而只是爲了快感而下單。

結論

自己的知識程度到哪裡就賺到哪裡,賺自己該賺的,不斷精進自己,可以操作的題材會更多,也更能精準地賺到更多的投資獲利,程度愈好、運氣愈容易跟着自己,未來必然可以賺更多。

投資獲利的目標,是爲了改善自己的生活,而不是緩解自己的成癮性;尋找一些穩定成長的獲利標的,可以避免掉自己掉入「多巴胺推力」的陷阱。

祝福您能擁有一個穩定的財富人生。

▲能力到哪,就賺到哪,穩定成長的獲利尤爲重要。(圖/Unsplash)

熱門點閱》

臺積電卻失守600元 投資護國山前先問自己三問題!

盧信昌/「財政擴張」與「經貿佈局」 美國帶動全球景氣復甦就靠這兩招

李沃牆/逾280萬卡友崩潰!過度競爭、行動支付衝擊 花旗銀行撤退臺灣

戴銘升/公司有獲利可以不發放員工酬勞?

● 以上言論不代表本網立場,歡迎投書雲論》讓優質好文被更多人看見,請寄editor88@ettoday.net或點此投稿,本網保有文字刪修權。