十類基金免疫 REITs最吸睛
新型肺炎疫情增溫，春節期間境外基金淨值雖持續跳動，然因臺灣股匯市休市，投資人買不到也賣不了，等臺灣30日開工後，雖不少境外基金淨值已大縮水，然仍有十類型基金在這段休市期淨值續揚，成爲目前投資市場最受矚目的焦點。
中國在春節前發生的新型肺炎，引發全球金融市場不安。據Stockq資料顯示，從1/16至1/29止，香港恆生指數下跌5.6％，布蘭特原油由每桶64.75美元下跌至每桶58.69美元，下跌幅度達9.36％。因爲油價快速回檔，快速反應到能源股票相關基金淨值上，使能源基金居然成了農曆春節封關期間的「重災區」。
據晨星基金統計，截至29日爲止，境外基金近兩週跌幅最大的前十名，除了跌幅最大的是能源基金之外，雖然其他九類都和中國或亞股有關，跌幅排行第二、三的是香港基金、泰國基金而非中國基金，主要29日香港已開盤，泰國股市持續交易即時反映疫情，陸股則延後至2月3日纔會開紅盤。不過，武漢肺炎利空在農曆春節長假前已在陸股發酵，使得中國基金在近二週跌幅仍逾6％。
至於近二週不跌反漲的基金分別是公用事業股、日圓債券、歐洲REITs、越南股票以及北美REITs等，且在前十類抗跌類型基金中，REITs基金就佔了四項。法人表示，公用事業股基金不受景氣好壞影響，日圓債基金一直被視爲避險標的。
至於REITs爲何相對抗跌，投資專家表示，主要因REITs和其他資產類型相關性低，所以股市下跌時，能有較好的表現。駿利亨德森全球房地產股票團隊表示，儘管各城市、國家、與產業房地產股、REITs的報酬率是有差異，然而自2018年以來，全球房地產股票表現一直比一般股票來得好，在上市房地產股票及REITs在多元化投資組合中，還會扮演着核心的角色，因爲REITs具有降低風險與提高報酬率的效果。