突傳“鉅額贖回”！巨頭緊急迴應

作 者丨龐華瑋

編 輯丨姜詩薔

近日，北京一家量化私募大廠出現“鉅額贖回”的消息引發市場關注，涉事私募爲北京涵德投資。

不過，4月10日，北京涵德投資迴應表示，相關報道所提及的私募基金在日常運作過程中自然發生贖回，涉及贖回金額500餘萬元，相對產品整體規模比例較小。

對此，多位量化私募人士向21世紀經濟報道記者表示，春節以來，量化基金節前的虧損已大致修復，來自客戶的贖回壓力已緩解。

風波

近日，北京一家50億-100億規模的量化私募機構北京涵德投資出現“鉅額贖回”的消息引發市場關注，涉及產品爲涵德金選量化混合1期私募證券投資基金。

對此消息，4月10日，北京涵德投資迴應稱，相關報道所提及的私募基金在日常運作過程中自然發生贖回，且公司已按照監管要求及信息披露標準流程及時進行了信息披露，報道提及的贖回金額500餘萬元，就產品整體規模而言，前述贖回金額比例較小，對公司日常經營運作沒有影響。

北京涵德投資表示，公司相關產品在過去一段時期內表現正常。相關內容基於不準確、不真實之信息，斷章取義地對公司投資管理情況及產品設計發表誤導性評論，引起多家媒體轉發報道，造成投資者不必要的恐慌。公司向相關發佈者發文要求其刪除不實報道。

公開資料顯示，北京涵德投資成立於2013年8月，專注於量化投資，管理規模在50億元—100億元。

北京涵德投資的兩位主要創始人是Millennium Management（千禧管理）中國量化研究機構的創始成員。

該公司主要利用統計方法分析市場趨勢和套利機會並建立交易策略獲利。現有交易模型主要包括期貨CTA策略、股票Alpha策略、股票套利策略（統稱股票市場中性策略）。

量化行業贖回壓力緩解

春節後，量化私募大幅“回血”。

私募排排網數據顯示，截至3月底，有業績記錄的33家百億量化私募3月份平均收益爲2.65%，明顯好於主觀百億私募表現。

並且，33家百億量化私募中，有32家百億量化私募實現正收益，佔比高達96.97%。

其中，千象資產、茂源量化(海南)私募、黑翼資產、乾象投資、鳴石基金、思勰投資、穩博投資、誠奇資產、九坤投資、海南世紀前沿私募、明汯投資、上海天演、聚寬投資等13家百億量化私募3月表現出色，收益均超3%。

而3月份的出色表現使得百億量化私募春節前的虧損進一步收窄。

有業績記錄的33家百億量化私募一季度平均收益爲-3.53%，雖然仍未實現正收益，但跌幅較1-2月進一步收窄。

其中上海天演、寬德私募、博潤銀泰投資、鳴石基金、珠海致誠卓遠和乾象投資在內的6家百億量化私募實現正收益。

私募排排網數據顯示，截至3月底，目前百億私募數量爲100家，數量較上月增加2家，主要是伴隨着量化私募超額收益的回暖，聚寬投資、鳴石基金2家量化私募，再度憑藉3月的出色表現，重返百億陣營。

一家量化私募公司人士給記者展示了近期的量化產品收益，其收益已完全填平了春節前的虧損，並出現小幅盈利。

該人士表示，“公司旗下市場中性代表產品已修復了春節前的回撤，並再次創下淨值新高。現在客戶已沒有什麼壓力了。”

多位量化基金人士表示，目前量化行業已恢復正常，客戶贖回壓力已緩解。

SFC

本期編輯 黎雨桐 實習生 李潔

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