央行報告:管好貨幣總閘門 保持宏觀槓桿率基本穩定
6月8日,人民銀行發佈的《中國區域金融運行報告(2021)》表示,目前我國經濟呈現穩定恢復態勢,穩中加固、穩中向好。也要看到,國際經濟金融形勢仍然複雜嚴峻,外部環境仍存在諸多不確定性,國內經濟恢復還不平衡,區域經濟發展不均衡和新動能支撐不足等問題交織,關鍵領域創新能力不強,民生領域還有不少短板,防範化解金融等領域風險任務依然艱鉅。
下一步,穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度,把服務實體經濟放在更加突出的位置,珍惜正常的貨幣政策空間,處理好恢復經濟和防範風險的關係。健全現代貨幣政策框架,完善貨幣供應調控機制,管好貨幣總閘門,保持流動性合理充裕,保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配,保持宏觀槓桿率基本穩定。
《報告》特別以專題形式探討貸款市場報價利率(LPR)改革成效、金融風險化解等問題。其中,在LPR改革方面,《報告》指出,當前LPR改革面臨新情況、新問題,包括金融機構內部定價尚未充分參考LPR,金融機構利率風險管理挑戰加大和存貸款市場競爭加劇等。
爲進一步完善LPR改革,《報告》透露,下一步將持續引導金融機構科學定價,加大對農村金融機構、村鎮銀行等中小銀行技術和人力支持力度,加快建立內部資金轉移(FTP)定價系統,將LPR內嵌至FTP中,有效提高資金利用效率。進一步完善和發展LPR衍生品市場,完善LPR利率互換、期權等產品開發,鼓勵擴大交易規模,激發市場活力,爲商業銀行提升利率風險管理主動性提供有效工具。嚴守存貸款產品的邊界和自律要求,嚴禁不規範產品通過各種線上線下形式進入市場,壓降不規範存款創新產品,禁止地方法人銀行開辦異地存款,推動明示貸款年化利率,避免非理性競爭。
在化解金融風險方面,《報告》認爲,目前,我國系統性金融風險上升勢頭得到遏制,金融風險逐步收斂、整體可控。但也要看到,國際經濟金融形勢仍然複雜嚴峻,疫情變化和外部環境存在諸多不確定性,國內經濟恢復基礎尚不牢固,疫情衝擊下,市場主體債務違約風險可能上升,金融機構面臨不良資產上升壓力。
對於下一步防範化解金融風險的監管重點工作,《報告》表示,將從建立高效監管協調機制、健全金融風險監測機制和完善風險處置長效機制方面加以完善。其中,在金融風險監測方面,健全金融風險監測機制完善宏觀審慎管理體系,加強對系統重要性金融機構、金融控股公司與金融基礎設施的統籌監管,逐步將主要金融活動、金融市場、金融機構和金融基礎設施納入宏觀審慎管理,發揮宏觀審慎壓力測試在風險識別和監管校準中的積極作用。通過中央銀行金融機構評級、監管評級、壓力測試、風險排查、現場覈查等,及時監測識別風險。
在完善風險處置長效機制方面,將聚焦早期糾正和市場化處置平臺建設,有效發揮存款保險制度作用。支持銀行特別是中小銀行多渠道補充資本和完善治理,加大不良貸款損失準備計提和核銷處置力度。穩妥處置個體機構風險和重點領域風險,嚴格壓實金融機構及股東的主體責任,壓實地方政府的屬地風險處置責任和維穩第一責任,壓實金融監管部門的監管責任,嚴肅查處違法違規行爲。
“下一步,人民銀行將會同相關部門進一步健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系,加強風險監測預防,完善風險處置長效機制,進一步壓實各方責任,多渠道補充銀行資本金,牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。”《報告》稱。