《半導體》蘋果撐腰 外資續喊買譜瑞-KY、上看1700元

亞系外資針對譜瑞-KY(4966)出具最新研究報告,受惠高端PC市場持續增溫,譜瑞-KY將成當然受惠者,維持譜瑞-KY買進評等、目標價1700元。

亞系外資表示,近期市場關注PC市場放緩的趨勢恐延續到2022年,但若是整體PC市場走弱,譜瑞-KY的定位仍相對穩健,主要原因就是其在高速傳輸以及蘋果供應鏈優勢預計下半年蘋果等高端品牌會較受市場青睞,且即將推出的MacBook Pro是另一個產品週期的驅動,因此,看好譜瑞-KY在2022~2023年的收入將呈現複合式增長,態勢可能回到先前尚無普遍居家辦公時期節奏,譜瑞-KY的利潤結構仍在邁向更好,故維持買進評等、目標價1700元。

亞系外資表示,2022年筆記本電腦市場將放緩但不會崩潰,預計 2022年NB市場不會再是強勁增長的一年,但也不會大幅下滑,預計2022年NB市場全年衰退5%,相較於IDC預估全年衰退2% 、HIS預估全年成長3%的對比。

亞系外資表示,近期Apple除推出的新款iPad Pro外,MacBook Pro將是另一個產品週期的帶動,在產能短缺的情況下,預計NB品牌更喜歡高ASP、高利潤率機款,且商用PC需求將隨着經濟復甦也會增加,譜瑞-KY將挾其在PC市場上的T-Con和高速傳輸產品,會有更彈性的表現空間,看好譜瑞-KY受惠穩定成長的伺服器市場,正在經歷正向的結構性變化,故維持譜瑞-KY買進評等、目標價1700元。