半導體新一輪暴漲後 是"強者恆強" 還是傳統消費、軍工以及碳中和主題"接力走強"?

(原標題半導體新一輪暴漲超30%之後,是繼續“強者恆強”,還是傳統消費軍工以及碳中和主題“接力走強”?)

在近期表現強勢的半導體、新能源板塊之外,從短中期來看,私募認爲行業板塊能夠在未來一段時間內“接力走強”的看好程度依次爲:釀酒等傳統消費(24.14%)>軍工科技(20.69%)>碳中和主題(18.9...

新一輪上漲行情中,半導體板塊表現最強勢。

5月11日開啓的這輪上漲以來(2021-5-11至2021-6-25),半導體指數(886063.WI)大漲31.45%。

一個半月的時間,兩隻半導體個股股價翻倍——富滿電子漲134.19%,國民技術漲105.64%。

而大批半導體個股暴漲,市場上的101只半導體個股中,漲幅超50%的有23只,漲幅在20%-50%之間的有50只。

如果拉長時間來看,今天初以來(2021-1-1至2021-6-25)半年內,8只半導體個股股價漲幅已翻倍:明微電子300.57%、富滿電子160.16%、全志科技142.69%、國科微130.42%、士蘭微127.10%、中穎電子115.16%、上海貝嶺106.42%、瑞芯微102.50%。

近期A股半導體板塊高熱不下,而來自私募排排網的最新問卷調查顯示,對於半導體板塊能否“強者恆強”的問題,私募出現明顯分歧

從短期乃至2021年全年的時間維度來看,36.21%的私募認爲,半導體板塊將“強者恆強”;43.10%的私募認爲還需進一步觀察;另有20.69%的私募認爲在經過大幅拉漲後,半導體板塊將難以繼續保持強勢。

總體來看,儘管有分歧,但從短期和中期看好半導體板塊的私募仍佔上風

但是,如果把半導體擴大至科技股,私募看好科技股的比例毫無懸念地佔壓倒性的絕對優勢。

近期A股市場結構性走強的個股及板塊,整體普遍具有較強的科技創新色彩屬性典型如半導體、新能源車、操作系統軟件等。從短中期和2021年全年的角度來看,有高達67.24%的私募認爲,科技創新類的個股,將有望在2021年全年都有較好表現。

那麼,半導體之外,誰能“接力走強”?

在近期表現強勢的半導體、新能源車板塊之外,從短中期來看,私募認爲行業板塊能夠在未來一段時間內“接力走強”的看好程度依次爲:釀酒等傳統消費(24.14%)>軍工科技(20.69%)>碳中和主題(18.97%)>創新藥及高端醫療(13.79%)>國潮品牌與新興消費(13.79%)>金融地產(10.34%)。

綜上所述,私募排排網調查結果顯示,36.21%的私募對半導體元器件持續上演“強者恆強”充滿信心,67.24%的私募認爲科技創新類個股能夠持續有好的表現,傳統消費、軍工以及碳中和主題成爲私募最看好的板塊,依次有24.14%、20.69%、18.97%被私募看好。

總體來看,私募人士普遍看好短期內半導體板塊的表情,看好科技股行情

“短期看,目前以新能源汽車爲首的產業帶動上游各類芯片的需求,而芯片產能緊缺成爲行業發展的掣肘,由於半導體和相關元器件的產能擴充需要投入大量資金和相關人才,預計短期內改善有限,半導體和電子元器件依然維持高景氣度。”粵資基金投研部表示。

粵資基金投研部認爲,無論是要補短板的半導體,還是彎道超車的支柱產業新能源車,還是隨之共振的軍工,2021年圍繞戰略性科技行業產業升級是獲取阿爾法收益的資產必要配置。

“今年的市場特徵明顯表現出偏好成長性。短期有百週年帶來的市場關注度,中期看國際關係的不確定性會使得軍工的關注度不斷上升。”粵資基金投研部指出。

優美利投資總經理賀金龍對半導體板塊同樣持樂觀態度

“一季報中多數科技股的業績表現不錯,這在二季度令該板塊無論從量還是從價的反應,都明顯具有極大的賺錢效應,受益於流動性政策方面,只要這方面沒有太大的變化,半導體和電子元器件板塊有企業盈利性和成長性的支撐,無論從短期乃至2021年全年的時間維度看,這一板塊走強的可能性是很大的。”賀金龍說。

圓融投資股票部總經理王將看好半導體設備、汽車電子等的結構性機會

“從短期1-2個月來說,包括科技股在內的成長股相對於價值股佔優;從今年下半年來說,科技股不缺少結構性機會。”王將說。

“如果美元進入上行週期,會壓制藍籌股,在縮表預期強化之前,成長股階段性佔優。成長股中,優質的消費升級公司具有時間換空間的能力,持續性更好。”王將說。

而止於至善投資總經理何理對半導體板塊持中性看法。

“目前半導體與電子元器件等板塊,受到政策面、資金面的持續性影響,短期走勢很好,但因爲相關板塊技術迭代非常快,板塊波動性也非常大,其目前商業模式沒有表現出很強的吸引力,因此我們持有相對中性的態度,因此有待觀察。”何理說。