必和必拓與特斯拉簽訂鎳供應協議 預估對鎳需求將增五倍以上

(原標題:【機會挖掘】必和必拓與特斯拉簽訂鎳供應協議 預估對鎳需求將增五倍以上)

必和必拓7月22日宣佈與特斯拉簽署鎳供應協議。必和必拓旗下的西部鎳業(Nickel West)將爲特斯拉提供作爲電池製造原料的鎳。鎳是特斯拉電池技術生產製造所需關鍵金屬原材料。必和必拓首席商務潘文怡(Vandita Pant)表示,據估計,電池製造對鎳的需求在未來十年將增長五倍以上,主要用於支持世界日益增長電動汽車市場需求。

川財證券指出,鎳礦自身供應偏緊,能源產業發展助推需求增加,鎳礦當下難以滿足市場對於備貨的需要,不斷上漲的成本端爲鎳價上漲提供支撐。當前,需求方面,鎳在能源方面的應用持續在市場升溫,由於疫情反覆成本增加因素印尼又傳出將限制鎳鐵的冶煉出口。鎳礦的報價和成交價格都在走高。市場上可流通的原材料稀少,庫存偏緊,儘管歐洲新的硫酸鎳產能即將釋放,但當前其他品種的供應緊張問題仍嚴重。多數鐵廠的鎳庫存爲2月左右,第三季度供應偏緊的局面大概仍將持續,預計隨着產能的逐漸恢復和新增產能釋放落地,在四季度供給會逐漸滿足市場需求。但是由於海外疫情的反覆,如印尼等作爲鎳產品出口國,產能釋放的阻力仍存在,供需雙邊震盪的格局可能延續。標的方面,鎳鐵利潤中樞的上行,而當前鎳相關題材估值較低,成長性強,建議關注:合金投資;而隨着新能源汽車的蓬勃發展,在供需缺口持續增加的當下,硫酸鎳、電解鎳等相關產品的製造公司同樣具有較好的投資機會。建議關注:科力遠。

國泰君安推薦中國中冶,公司鎳礦全球單位現金成本最低和運營水平最高,電動車需求超預期價格高位運行利潤將創新高。