比金融股還香？10年期收益率5.9% 國泰10Y+金融債ETF還有月月配

臺股示意圖。圖／聯合報系資料庫

臺灣人愛存金融股，但你可能不知道，金融債其實比金融股還香！國泰投信分析，觀察過去15年間，全球金融股殖利率約3.2%，其中銀行股約3.8%，但金融債有5.1%，而截至9月8日，10年期投資級金融債則高達近6%，國泰投信即將於9月25日至9月28日募集的國泰10Y+金融債 ETF（00933B），主打月月配、小資價15元。

法人建議，還在長抱金融股的投資人可以提早考慮見風轉舵，投奔熱門債券 ETF 的懷抱，累積退休資產，更有機會比別人早一步實現財富自由。

法人說明，如果是屬於投資追求穩健的族羣，金融股往往是其資產配置的重要部位，因其安全性、獲利跟配息穩定的多樣特點，但2023年是數十年來難得遇到的債市投資契機，根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年起則很有機會進入降息週期，債券價格持續呈現大幅折價，未來有大幅度的資本利得可期待，也因此過往都是法人市場的債券，今年以來因爲「錢」途光明，吸引一般投資人瘋涌而入坐等收益。

以國泰投信即將募集的國泰10Y+金融債 ETF 爲例，追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，以長天期投資等級美元金融債之表現爲目標，指數表現相當亮眼，截至今年7月31日，平均收益率高於美國公債近1.5%，17年來累積報酬率達146%，00933B是目前臺灣市面上最便宜的公司債ETF，每張最低申購金額新臺幣15,000元，推薦給想要入手債券 ETF 的精打細算族，00933B是絕佳選擇。

國泰10Y+金融債 ETF 經理人鍾鬱婕說明，投資人經常擔心債券收益率的問題，收益率代表的是債券的年化報酬率，但其實數字會說話，存股真的不如存債，目前各大類別的債券收益率均處在歷史的高位區間，顯示現在債券投資點位非常吸引人。

其中10年期的金融債目前收益率有5.9%，高於長天期美債的4.4%，也比一般公司債高。若要跟金融股比較的話，觀察近15年的平均殖利率（2008/9/8~2023/9/8），10年期投資級金融債高達5.1%，完勝全球金融股的3.2%、臺灣金融股的3.4%！若要考慮息率，00933B所追蹤的標的指數之票息率約4.7%，也打敗一般公債，再加上月月配的機制，配息收益屬於海外所得，不需繳二代健保費，預計推出後將躍升債市 ETF 新黑馬。

全球金融股、銀行股、10 年投資級金融債 近15年平均殖利率。資料來源：Bloomberg，資料截至2023/9/8