比特幣巨幅波動 特斯拉貝萊德入局讓炒家有恃無恐

(原標題:比特幣巨幅波動 特斯拉貝萊德入局炒家有恃無恐)

證券時報記者 詹晨

昨日凌晨,比特幣一度突破5.8萬美元(約合37.5萬元人民幣)。不過,隨後大幅回調,最高暴跌16%。

截至證券時報記者發稿時,比特幣跌幅收窄,最新價格爲5.3萬美元,跌幅超7%,波動激烈。作爲全球市值最大的加密貨幣,比特幣今年以來價格已翻倍。

此前,馬斯克旗下的特斯拉爲比特幣 “代言”、海外資管巨頭貝萊德將入場投資比特幣,加拿大有兩隻比特幣ETF獲批,也都爲比特幣近期上漲推波助瀾,讓炒家有恃無恐。

需要注意的是,也有不少研究人士認爲,比特幣是一種高風險資產,而非避險資產。當全球貨幣政策逐漸由寬鬆轉爲適度緊縮後,機構投資者很可能會拋售比特幣,對此需要高度警覺

海外投資機構

知名企業入場

比特幣價格一度超過5.8萬美元,這也是有史以來1個比特幣價格首次超過1公斤黃金的價格。

隨着一些海外金融支付平臺對比特幣的授權,一些企業和金融機構出於多元化配置的需要開始涉水比特幣投資,這些重量級玩家的入場無疑進一步刺激比特幣價格上漲。諸如,近期美國電動車製造商特斯拉、萬事達卡公司宣佈支持比特幣交易。根據美國證交會的監管文件顯示,特斯拉已投資15億美元購入比特幣,並將於短期內開始接受比特幣作爲購買電動車的支付工具。

全球最大的資產管理公司貝萊德(Blackrock)也準備涉足比特幣投資。據此前媒體報道,2021年1月21日,貝萊德旗下至少兩隻基金公司正在關注加密貨幣領域,且該公司已批准至少兩隻基金可投資比特幣期貨產品。貝萊德公司表示,可以在貝萊德戰略收益機會基金和貝萊德全球配置基金下使用比特幣衍生品等資產。

貝萊德上述之舉也引起了市場各方的關注。

美國智能軟件公司MicroStrategy再次宣佈將增持比特幣。該公司計劃發行6億美元的債券,然後使用銷售的淨收益來購買比特幣,目前MicroStrategy持有的比特幣價值已超過35億美元。

此外,摩根士丹利旗下資管規模高達1500億美元的Counterpoint Global部門,正在考慮將比特幣添加到資產組合。但是,如果要邁出這一步,還需要集團母公司和監管機構的批准。

近日,國內頭部基金公司嘉實基金董事總經理洪流甚至在路演中提及,比特幣正成爲一個新的資產配置類別,被機構投資者和全球頂級富豪關注,這對黃金資產造成了一定的壓力

“比特幣的橫空出世,最初完全來自於投機性散戶交易。但在過去的一年,大家感觸最深的是發現機構投資者逐漸在加大對這種完全獨立於其他風險資產類別的佈局,比特幣的獨立性以及加密屬性使得它的內在價值被市場所關注,尤其是有兩類資金的關注:第一是機構投資者的關注,因爲比特幣市值已經突破了1萬億美元;第二是全球頂級的富豪。從這個角度來說,比特幣成爲一個新的資產配置類別,對黃金資產構成一定的壓力。”洪流表示。

摩根大通的一份研報認爲,過去一年比特幣與黃金、美元和標普500指數的正相關性,都得到了增強。不過,比特幣更適合作爲風險資產而非避險資產。

比特幣ETF獲批

意味着什麼?

近日,加拿大資產管理公司Purpose Investments Inc.以及Evolve Funds Group Inc.先後獲得加拿大安大略省證券委員會(OSC)批准發行比特幣交易所交易基金(ETF)。這兩隻產品是全球首批針對零售客戶投資比特幣的基金產品,開創行業先河

對此,東方港灣投資公司董事長但斌稱,“已購買1%的比特幣ETF基金,雖然有點晚,但想通了就踐行!希望保持對新生事物的好奇心!”

作爲全球首批針對散戶的比特幣基金產品,比特幣ETF的獲批發行對於交易結算資產的內在意義是什麼?多位業內人士認爲,比特幣ETF的獲准發行,將爲比特幣市場打開一個合規的資金進入通道,或許進一步強化市場對比特幣的信心。在這種示範效應下,ETH、BCH等加密貨幣的ETF申請也有望提上日程

不少分析人士認爲,比特幣ETF發行後,傳統金融市場上的資金將涌向比特幣市場。不過,也有謹慎者認爲,擁有合規的資金進入通道並不意味着投資者一定會進入。例如在2019年11月,比特幣實物交割期貨平臺Bakkt通過了美國監管部門的審批,上線了比特幣期貨合約。Bakkt具有顯赫的背景,投資方包括李嘉誠旗下的維港投資、微軟風投、波士頓諮詢集團和洲際交易所,因此,這也標誌着傳統金融機構入局比特幣市場。然而,該交易所比特幣合約業務規模一直做不起來,也並未給比特幣市場帶來巨量資金,反而在Bakkt的比特幣期貨合約上線不久後,比特幣價格迎來大跌。

上述分析人士認爲,投資者是可以投資比特幣ETF的,至於該ETF產品是否適合購買,取決於投資者自身的風險偏好。比特幣ETF是指數型基金,交易價格、基金份額淨值走勢與比特幣價格走勢基本一致。由於比特幣屬於高風險類資產,比特幣ETF也會面臨較大的價格波動風險。對於穩健型投資者而言,投資比特幣ETF當然是不合適的;對於風險性投資者而言,投資 ETF是一個不錯的選擇。

目前,美國監管部門對比特幣ETF相對審慎。以Winklevoss Bitcoin Trust等爲代表的多家海外機構曾向美國證券交易委員會(SEC)提交比特幣ETF申請,但均未獲通過。