操盤心法-防疫趨勢當紅 科技產業宜分批介入

市場分析: 臺股受到美股止跌回穩的激勵下,大盤指數一週呈現震盪走勢,雖疫情無法短暫解決或消失,但部分權值股與科技財報消息不差,也支撐大盤表現,24日指數下跌19.15點收10,347.36點。

美國染疫人口急速上升,加上近期國際原油期貨價格又破底,造成一度恐慌賣壓涌現,臺股相對新興亞股表現堪稱穩健,儘管美國目前仍然受制於新冠病毒的疫情擴散,消費不振,但轉而從這波疫情中瞄準受惠之科技類產業,宜趁早分批佈局,掌握成長性機會

觀盤重點

新冠疫情擴展影響,23日公佈的PMI數據普遍不如預期歐美國家確實是因受封城與在家上班影響,終端消費需求下滑,嚴重影響各國家的經濟成長,但在這波疫情影響之下,筆者也發現不少科技創新應用的需求油然而生,牽動後續市場產業發展

目前臺股短線操作仍偏樂觀,建議後續可以持續觀察疫情發展,重點有兩項,其一、新藥開發瑞德西韋是否順利通過FDA覈准可以順利上市,擴大量產至年底達100萬份,維持社會經濟正常;其二、快篩試劑的擴大量產與縮短檢測時間,若疫情持續與封城狀況無解,唯有推廣普遍快篩,纔有辦法恢復正常商業運作,讓防疫習慣成爲生活新常態之一。

投資建議:

4月中旬後面對財報密集公佈期,無論美股或是臺股都將受到財報公佈左右,目前看來包括臺積電、美國英特爾、超微等公司就已經公佈的財報而言,營收與獲利上如預期,受到新冠肺炎疫情影響衝擊較小,但部分3C消費品則因停工與封城問題,消費需求會遞延,如手機相關可能會晚一點換機,這部分後續會陸續統計公佈,建議應留意下檔風險。

另外,由於油價突然下跌,造成美國與臺灣股市突然下挫,但這非常態性的問題,持續觀察美國與OPEC如何解決產油過剩的疑慮,OPEC也承諾5月起將減產1,000萬桶,這部分消息似乎讓油價短期有所支撐,最終的問題仍在經濟與商業活動若可恢復正常,則油價恢復基本面走勢。

再者,美中貿易戰的影響,也是下半年要觀察的重點,由於前面1、2月已經協議並簽署第一波的加稅與採購條款,讓中國手機出貨受部分限制,轉單效應是否回到臺灣企業身上,下半年仍可持續觀察與投資判斷,而拉回來看,由於Work from home的需求出現,推升筆電桌機雲端儲存等的需求上升,加上醫療APP、手持式健康裝置衍生新機會。

此波受惠疫情衍生的商機並不少,如網路購物、快遞宅配、遊戲軟體影音傳輸等,次產業又如高速運算(HPC)、人工智慧(AI)、5G需求、自動化設備電動汽車(EV)、生技製藥類,目前建議選股不選市,或透過專家協助進行策略性操作,用危機入市心態,以定期定額中長期持續投資方式,進一步掌握臺股表現機會。