《產業分析》飯店市場「疫」外扭轉 汰換重整潮加速

新冠肺炎「疫」外扭轉檯灣觀光旅遊飯店市場態勢,加速產業汰換重整潮,屋齡較悠久的飯店亦加速朝向危老改建規畫。圖爲規畫提出危老重建申請的臺北國賓大飯店。(記者林資傑攝)

新冠肺炎「疫」外扭轉檯灣觀光旅遊飯店業市場態勢,在全球疫情未獲明顯控制前,長途跨國旅遊復甦路迢迢,國旅成爲後疫情時代獨尊的發展主軸,除了考驗各飯店業者「底氣」及發展策略調整,亦將加速產業汰換重整潮,有助近年供需失序的市場逐步重返正軌。

防疫邊境管制致使國際旅客斷炊,使得飯店業成爲2020年「海嘯第一排」重創產業,嚴重衝擊經營表現。不過,由於臺灣防疫控管得宜,突如其來的疫情黑天鵝使下半年旅遊商機重新轉回國內市場,需求大幅扭轉亦顛覆國內都會商務及度假休閒飯店營運狀況。

觀光局統計,去年前11月來臺旅客人次僅剩近135.58萬、年減達87.35%,使得前三季都會型觀光旅館住房明顯下滑,又以臺北市臺中市高雄市等3大都會區受衝擊最明顯,國內風景區觀光旅館則維持相對穩定表現。

其中,臺北市飯店前三季平均住房率自73.24%驟減至26.22%,平均房價年減17.34%至3555元,創近10年新低。但受惠安心旅遊補助及振興三倍券激勵國旅需求爆發,東部的宜蘭花蓮臺東住房率均近60%、較前年小幅上升,平均房價則維持相同水準。

上市櫃飯店股去年前三季營運表現出現相同趨勢,佈局集中於都會區、以國際旅客爲主力的飯店業者,由於主力客源遽變、住房業績驟降,營運多轉爲虧損、明顯陷入苦戰。然而,佈局在郊區及風景區的飯店業者,受惠國旅需求爆發,營運反逆勢創下歷年佳績

全球商業不動產服務機構高力國際公佈的最新旅館前景報告(Hotel Insights)指出,若以平均客房收益(RevPAR)衡量,去年前三季排名前十強的觀光飯店大洗牌,前年佔了5名的臺北市飯店僅剩1家,其他由墾丁、臺東、阿里山、花蓮、宜蘭及日月潭景點區飯店包辦。

展望今年,高力國際資本市場服務部執行董事黃正忠評估,由於國際疫情持續嚴峻,預期在上半年及疫苗普遍有效施打前,跨境商旅短期內仍難解禁,國旅將持續爲臺灣飯店市場主流,郊區及主要景點區飯店營運將保有一定優勢

黃正忠指出,亞太區去年旅館交易量約81億美元、年減達45.27%,交易較活絡的前5名依序日本南韓、中國大陸、臺灣及香港,臺灣爲2016年後再度躋身前5強。其中,富邦人壽買下臺北王朝大酒店,堪稱去年亞洲主要交易中的最大案。

不過,黃正忠認爲,旅館業者不應僅着眼於現今國旅市場熱度,應思考疫情終會過去,人們總會找出疫後生活步調,且跨境商旅終將解封,如何精進經營纔是應長遠思考之計,建議六都交通條件優良的中小型規模、單一客源飯店,正是品牌汰換或再開發的時機點。

由於邊境管制持續、跨國旅遊復甦路迢迢,旅遊業者預期可能到2023~2024年纔會完全恢復,考驗飯店業者的財力「底氣」及發展策略因應能力。連鎖飯店集團、加盟國際品牌或委託經營的飯店,較具「打羣架」的資源整合運用優勢,會員制度亦有助來客數支撐。

同時,雖然部分新飯店的開發計劃時程受疫情衝擊而取消或延後,但多數新飯店的投資興建計劃仍持續進行,甚至仍有7家按預期時程開幕迎賓,今年預計將有JR東日本大飯店臺北、遠雄投資興建的高雄洲際酒店,藤田觀光集團的臺北格拉斯麗飯店等3家將開幕。

而在政府政策加碼推動下,屋齡較悠久的飯店據點,亦加速朝向危老改建規畫,以臺北市爲例,近2年已有8家飯店通過危老重建審議,包括六福客棧、臺北馥敦、洛碁大飯店花華分館等,臺北國賓大飯店亦規畫提出危老改件申請。

整體而言,主要飯店集團雖受疫情衝擊,但着眼未來邊境管制解封后的跨境商旅需求,仍未停止拓展腳步,或調整發展策略轉攻國旅市場,加速飯店產業汰弱留強的重整潮進度,有助加速近年失序的飯店市場供需逐步重返正軌。