定增獲青睞 基金機構成“大買家”

近期,不少基金機構公告旗下基金產品參與上市公司定增項目,基金機構成爲定增市場重要參與者。基金機構表示,當下時點,定增市場仍然是供大於求的狀態,基金機構可以挑選優質定增項目。與此同時,市場整體仍處於低位,雖然有限售期規定,但參與定增仍然不失爲抓住機會的良好選擇。

定增頻頻落地

數據顯示,截至7月31日,今年以來增發實施的項目達141個,實際募資總額約2657.52億元。雖然今年以來定增市場整體並不算熱鬧,但是,近期有不少知名上市公司的定增項目落地,爲2022年的定增市場帶來不少看點

例如,日前星源材質發佈《2021年度向特定對象發行A股股票上市公告書》,此次公司定增發行價格爲27.85元/股,募集資金淨額爲34.79億元。星源材質此次定增募集資金投資項目主要爲高性能鋰離子電池溼法隔膜塗覆隔膜(一期、二期)項目,屬於星源材質主營業務範疇,與公司發展戰略密切相關。本次發行成功後,募集資金的到位,有利於進一步提高公司資本實力,支撐後續擴產。

7月26日晚間,復星醫藥披露定增結果。公告顯示,本次發行價格爲42元/股、發行股數爲1.07億股、募集資金總額爲44.84億元。最終發行對象確定爲10名,分別爲高毅資產財通基金、UBS AG、大成基金、中信證券華泰證券、J.P.Morgan Securities plc、國泰君安華夏基金、招商基金。其中,高毅資產獲配4761.90萬股,獲配金額近20億元,財通基金獲配1357.14萬股,獲配金額爲5.70億元。

復星醫藥表示,本次發行募集資金投資項目將與主營業務高度相關,包括用於創新藥物臨牀許可引進及產品上市相關準備項目,原料藥製劑集約化綜合性基地項目和補充流動資金

機構積極參與

可以看到,在近期的上市公司定增項目中,基金機構成爲重要的“買家”。

除了復星醫藥外,星源材質的定增“買家”也是機構如雲。公告顯示,星源材質此次定增的發行對象最終確定爲18家,在認購對象中,財通基金以5.11億元認購1834.83萬股位列第一。此外,JPMorgan Chase Bank、National Association、UBS AG、Goldman Sachs International、摩根士丹利、國泰君安資產管理(亞洲)有限公司等多家QFII/RQFII也位列其中,合計認購金額爲14.58億元,佔此次募集資金的41.66%。

7月26日,興證全球基金髮布公告,旗下多隻基金參與了大全能源的非公開發行股票的投資。其中,謝治宇管理的興全合潤、興全合宜和興社會價值三年持有三隻基金,分別認購了809.04萬股、608.23萬股、127.44萬股,成本分別爲4.19億元、3.15億元、6600萬元。此外,喬遷管理的興全新視野定開混合、興全商業模式混合兩隻百億基金,合計認購463.42萬股,總的成本爲2.4億元。陳宇管理的興全精選混合、興全合興兩年封閉運作兩隻基金,季文華管理的興全社會責任混合、興全合豐三年持有混合兩隻基金以及興證全球基金旗下多隻FOF,都參與了大全能源的定增。

對於上市公司定增的投資機會,基金機構表示,當下定增市場環境相對寬裕,整體處於供大於求的狀態。“現在能夠從容選擇優質定增項目。另外,因爲市場點位夠低,個股經歷了前期的深度回調,定增股份雖然有鎖定期要求,但整體的勝率明顯得到提升。”一位公募基金經理表示。