多重資產商品 資金避風港

預期升息期間五大投資對策

美國不急着升息,但全球金融市場和商品仍緊盯聯準會(Fed)動向,投信提出五大新策略調整資產配置,其中多重資產類型基金有利在大環境轉變局勢下表現穩健,將會是做好資產配置的因應利器。

瀚亞投資副投資長林如惠表示,未來美國開始升息,過去幾年被認知的金融市場將出現本質改變,包括金融商品波動度變大、評價高的商品面臨修正壓力、同漲同跌現象結束、個股表現差異擴大,及短時間就能獲得高報酬將不復見。

建議可透過五新投資策略迎戰,即應增持波動度較低的商品、將評價較高資產適度獲利了結、投資迴歸基本面的由下而上選股債、主動管理型投資更有利、追求合理報酬佈局持續性且長線看好商品。

也就是說,配置多元且分散的多重資產基金最有利。

羣益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧認爲,現階段Fed提前收緊政策的風險,將遠大於延後,即使縮表但升息尚遠,寬鬆環境尚可延續一段時間。

林宗慧也表示,金融市場類股輪動延續,及景氣處於復甦軌道,風險性資產因基本面支持,仍有表現機會,投資策略採多元資產配置,更可兼顧風險控管與掌握經濟成長增值機會。

安本標準投信指出,儘管股市仍受疫情影響,但因企業獲利亮眼優於期值,通膨未造成本益比風險,估值尚稱合理,後市仍有表現空間。面對類股輪動,建議多元投資組合,均衡配置金融、工業、旅遊、服務與房地產等景氣循環類股及科技股,債券以高收益債和新興市場提供相對較佳收益。