ETF收益平準金配息三大新規 這次還沒查？

金管會在2023年11月對ETF增訂「收益平準金配息」三大原則並要求投信業納入內控，以利金檢。聯合報系資料照片／記者林俊良攝影

金管會在2023年11月對ETF增訂「收益平準金配息」三大原則並要求投信業納入內控，以利金檢；惟投信圈指出，納入內控制度需經董事會通過，因有部分業者尚未通過，這次檢查也並未對此做查覈。

據瞭解，因修改內控制度需提董事會通過，投信業又通常一季纔開一次董事會，因此金管會給現存ETF分配收益含收益平準金者，通過修改並納入內控的最後時間點，是第一季底。

投信圈指出，這次金檢的ETF業務，僅針對ETF配息流程、收益平準金管理，例如是否經會計師查覈驗證、是否依公開說明書內容及揭露；但針對三大新制，如訂收益平準金啓動標準和上限、分配優先順序等，都沒有列查覈。

依金管會訂定的「收益平準金配息」三大原則，一、ETF實際配息率不應超過參考配息率，二、訂收益平準金啓動標準及上限，三、ETF收益分配優先順序，需先配股利、債息、資本利得，最後纔是收益平準金。

也因部分業者尚未依三大新制做配息，今年至今仍出現部分ETF配息率仍高，且有高配息比例來自收益平準金的現象。