ETN投資新寵 元大臺股領航N績效優

證交所指出,臺股加權指數在今年3月19日創下8,523低點年度下跌近27%後,快速反彈至7月底的12,664點,漲幅約5成。然而,今年6月由臺灣指數公司編制的「特選臺股領航報酬指數」,與加權指數高度相關,但績效優於大盤則,並由元大證券發行連動該指數的元大臺股領航N(020020),受到市場關注,今(17)日上漲0.56%,股價約在5.41元。

「特選臺股領航報酬指數」的編制方式清楚明瞭,從臺股核心產業中,選取各產業市值中最大的1~2檔股票,精選15檔龍頭股做爲成分股。只挑龍頭個股,也讓這個指數的績效不但相對抗跌,在反彈行情中更是表現優異。

證交所指出,由於選取的是臺股各產業的領導公司,與大盤的長期相關性高達90%以上;成分股權重最高的股票是臺積電、聯發科國泰金、臺達電、廣達,其他成分股則是有大立光、鴻海、臺塑中華電等大家耳熟能詳的指標性股票。過去5年平均現金利率爲4.4%,年化報酬率11%;且回測累積報酬率爲79%,表現優於加權指數。

元大證券發行連結該指數的ETN,簡稱元大臺股領航N,發行價爲5元,存續期間爲10年,提供投資人一個指數投資的新工具。有別於目前投資大盤的指數商品,「元大臺股領航N」有以下幾項優勢

1.價格友善,僅約5,000元即可開始投資;2.對指數的成分股權重設有20%的上限,每年定期調整,避免單一個股權重過大曝險高度集中風險;3.元大證券擔任流動量提供者高品質的造市服務可以降低商品的折溢價風險,並讓投資人在進出時更便利;4.成分股受外資青睞,平均外資持股超過五成。

不過,證交所也提醒,任何投資一定有風險,ETN爲不保本商品,到期時由發行證券商依據標的指數績效給予投資人約定報酬,實際投資收益取決於標的指數表現、投資手續費及發行證券商信用。投資人買賣前應詳閱公開說明書,瞭解ETN所追蹤標的指數之特色、贖回條件、指標價值的計算方式及投資手續費率等,並隨時注意發行人信用風險、標的指數市場風險、折溢價風險等。