富邦證:優選ESG企業 趨吉避凶

爲何全球資本市場日益重視ESG?富邦證券表示,當一家企業獲利是來自生產過程中對環境危害、或違反人權,甚至公司治理不佳導致股東權益受損,就會被剔除,企業須付出更高成本來改善,才能重獲股東資金的青睞。

一項牛津大學研究顯示永續發展議題足以影響企業的長期財務表現。若企業採納確實的ESG措施,有88%可以提高企業營運,企業若做好永續措施,八成企業的股價因而受益。但若是違反ESG將對企業及投資人造成多大的影響呢?

有「中國星巴克」之稱的瑞幸咖啡(Luckin Coffee),因自承做假帳消息曝光後,瑞幸咖啡在3個交易日內股價大跌83%。瑞幸咖啡在全盛時期,股價高達51.28美元,但下市前的收盤價竟僅剩1.38美元,股價暴起暴落的過程,令人咋舌。

富邦證券指出,全球納入ESG篩選因子的投資規模於2019年資產規模已達86兆美元,年成長達22%。近年全球ESG投資風潮崛起,目前全球包含英國加拿大日本、歐盟、臺灣十國,皆立法推動逾9兆美元的退休基金納入遵循ESG的相關標的,也將牽引全球資金流向美國銀行BofA預測,未來20年ESG基金管理的資產將達20兆美元以上,相當於標普500指數當前的市值規模。

富邦證券表示,疫情打擊全球經濟,在全球經濟情勢面臨動盪時刻,許多公司恐面臨鉅額虧損。讓投資人擔憂體質不佳的企業是否將接踵而來?此時優選ESG企業,反而能讓投資趨吉避凶