高股息≠績效好!專家曝「0056常見迷思」 成分股也藏風險

▲0050、0056是人氣最高的ETF。(圖/視覺中國CFP)

記者林妤柔綜合報導

講到存股族,元大臺灣50(0050)、元大臺灣高股息(0056)可說是兩大人氣最高的ETF。不過,財經專家認爲,高股息股票或ETF不一定表示績效比整體市場好。

財經作家綠角在《0056紅到爆!買高股息ETF「有3大迷思」 達人:總報酬才重要》這篇文章中提到,要計算獲利,總報酬纔是重點,因爲高股息的股票,代表公司會將較高比例盈餘現金股息的方式發給投資人,也代表公司未來成長性較低,比較沒有將盈餘用於購買新廠房設備或是聘請更多員工的需求。

綠角指出,高股息ETF的選股標準往往會錯過具高成長性的公司,像0056的持股中就沒有臺積電,以今年來說,臺積電大好,0056卻因錯過臺積電的表現,績效嚴重落後0050。

綠角認爲,這些討論不是說高股息股票一定會落後大盤,未來的市場風向也有可能對高股息股票有利,但有時高股息會帶來令人失望的成果。重點在於,高股息只是股票的某種特性,並不保證高股息股票或ETF一定會帶來比整體市場更好的成果。

基金達人朱嶽中曾在《ETtoday新聞雲》採訪中提到認爲,0050、0056因爲新聞常報非常熱門,實際上績效沒想像中好,重點還是要看「投資長線或短線」;以長時間來看,0050、0056並非最好,短線則另當別論。

然而,亦有專家有不同看法。一名財經專家表示,元大臺灣高股息ETF(0056)指數編制規則是從臺灣市值前150大的公司,選出預期未來1年現金股息率最高的30家做爲成分股,因此檢視0056績效的重點,應在於是否穩健提供高股息殖利率以及保持順利填息紀錄,適合有現金流需求的人,此產品設計原本就與追求市值成長的元大臺灣50ETF(0050)目標不同。