股價雖不便宜 科技股仍有成長空間

全球科技股基金今年來績效前10名

近期隨着中東局勢緊張,美國短期降息無望,以及財報季到臨,市場波動隨之加大,對於下半年科技類股投資展望,法人表示,股價雖不便宜,但大部分的科技次產業不是接近谷底,就是剛從底部回升的初升段,整個科技產業來看,還有很大的增長的空間。

路博邁投信臺灣研究團隊主管侯明孝指出,去年第四季開始到今年第一季,已經看到各個不同的應用,消費性電子到近期車用工業,都出現庫存調整完畢、甚至進行回補的現象。整體半導體及科技業歷經近一年半調整期後,AI伺服器的應用正推動產業重新進入上升週期,除AI伺服器外,PC、筆電與記憶體也可望在今年回到上升週期。

半導體產業已成全球戰略性物資,各國爭相加速半導體投資,且AI也成爲軍備競賽之一環,過去資料庫的資本支出頂多可能成長5%~10%,但今年各家的規劃都是至少20%起跳。這個趨勢反應在整個半導體、AI供應鏈上,將會是連續好幾年雙位數的成長。

瀚亞投資全球科技股票基金研究團隊認爲,全球科技股近十年表現相對大盤指數亮眼,尤其AI議題發酵,美國大型科技公司持續釋出樂觀訊號,激勵整體全球科技股維持多頭行情。近期美股企業進入超級財報周,Meta、Alphabet、微軟等三大科技巨頭第一季財報與本季財測均驚豔市場,激勵美股表現,其他科技公司也將陸續公佈,預期將進一步激勵市場情緒。由於AI技術仍在初萌階段,今年有望開始走入應用端,一旦進入應用端,衍生出的商機將爆發性成長。

統一投信分析,地緣政治衝突、美債殖利率上升使股市評價下修,讓近期市場風險情緒較趨保守。

但整體股市並未出現反轉向下訊號,僅呈現類股輪動,經濟基本面改善使未來企業獲利仍有上修空間,雖然半導體產業今年產值遭到下修,但龍頭企業營運動能仍逐季成長,整體產業復甦趨勢不變。

法人建議,股價漲多之後,波動勢必加大,投資人不妨以定期定額佈局全球科技股基金,應是目前最佳投資策略。