航運增長顯著 高運價或將持續到春節前後

11月18日,航運概念板塊較前一日的大漲態勢略有下挫。同花順數據顯示,航運概念板塊下跌1.02%,但部分個股依舊上揚。其中,中遠海控繼續保持前三個交易日的上漲態勢,收漲4.73%,收報9.30元。新智認知收漲1.49%;中遠海發收漲0.97%。

11月以來,我國10-11月港口海運相關數據陸續公佈。據中國港口協會發布的最新數據顯示,10月份,八大樞紐港口集裝箱吞吐量同比增長11.1%,增速創今年新高。上海航運交易所發佈的2020年10月中國出口集裝箱運價指數顯示,全球12條航線中11條指數上漲,其中南美航線漲幅最高,環比增長47.9%。中信建投指出,主流船公司訂艙已排至12月下旬,預測高運價將持續到春節前後。

在港口吞吐量不斷增長的背景下,政策利好因素也在不斷被釋放。中金公司指出,RCEP正式簽署,將利好港口、航運、物流板塊部分個股。該機構同時強調,亞洲區域集運需求受益於龐大的本地市場互補性產業結構區域化國際分工,過去十年複合增速6.5%高於全球的4.3%,RCEP協定有利於推動實現區域內水平的交易自由化,該機構認爲有望繼續驅動長期增長。

華創證券則指出,外貿需求恢復好於預期。數月來,市場上一直存在集裝箱短缺的問題,部分集裝箱生產商的接單已排到明年2月份。集運行業前十大運力份額佔比已從十年前低於60%提高到83%,旺季過後的運價支撐水平有望超預期。