i8將大賣 小摩調升供應鏈目標價

蘋果iPhone8超級週期來了!摩根大通證券昨(28)日樂觀看待2018年iPhone整體出貨將上看2.6億支、年成長率達14%,爲iPhone6推出後首度正成長,並調升蘋果、鴻海、和碩緯創大立光、可成等供應鏈合理股價預估值,且OLED版比重高者,受惠更大。

美股後繼無力,臺股萬點依舊近關情怯,昨天仍小跌0.32點、收在9,876.45點,唯被外界寄予厚望、在攻萬點中能發揮臨門一腳功能外資仍不手軟買超121億元,臺幣匯率則是升值9.3分、收在30.157元,30元大關已近在咫尺。

外資圈近期對於i8供應鏈重視有增無減,如摩根大通證券昨天將2018年iPhone整體出貨預估值由2.45億支調升至2.6億支,年成長率達14%,這也是自iPhone6以來首度回到正成長軌道,因此調升相關個股目標價,包括蘋果調升至165美元

、鴻海107元、和碩100元、緯創20元、大立光3,800元(原估3,600元)、可成375元。

摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷(Gokul Hariharan)指出,今年下半年組裝廠商預估將出貨1億支iPhone,其中OLED版比重由45%調升至55%,而4.7吋LCD版與5.5吋LCD版則分別爲30%與15%,且未來OLED版從5.5吋LCD版拿下市佔率機率很高。

此外,哈戈谷認爲,2018年iPhone出貨年成長率可達14%,但對組裝廠來說,可帶來的營收成長率將上看25%,除了組裝ASP較高外,也與OLED版比重攀升有關,因爲OLED版的ASP預估可達1,000美元。

從組裝廠角度來看,哈戈谷看好鴻海將是這波iPhone週期的最大贏家,主要是整體iPhone組裝廠市佔率波動已轉趨平穩,且可全數拿下OLED版組裝訂單。至於和碩,儘管沒有進入OLED版組裝供應鏈名單,但全拿4.7吋LCD版組裝訂單也有利於今年出貨成長;最後則是緯創,在5.5吋LCD版組裝市佔率很難有提升空間