《基金》13F持倉最新報告出爐 科技股備受寵愛

素有「美股風向球」的13F持倉最新報告出爐，主要大型投資機構第1季普遍減碼科技股，而加碼消費類股。法人認爲，隨着疫後經濟重啓，低基期的零售、觀光等族羣，短期投資價值浮現；而科技股待通膨恐慌解除，企業支出提升下，將有另一波上漲空間。據最新公佈的第1季持倉顯示，機構法人普遍減碼科技股、加碼消費股。其中，索羅斯大砍科技股，比重從13.6%減至4.3%；橋水基金增加循環、非循環消費股，比重各提高4個百分點；方舟投資也增持循環消費股約1個百分點；波克夏則增持金融股逾4個百分點。值得注意的是，科技股仍是法人持股大宗。

以波克夏爲例，科技股持倉比重41.8%，爲第一大類別；方舟投資甚至增持特斯拉、Teladoc、Square、zoom等科技相關公司股票；就連索羅斯基金也大幅加碼亞馬遜、谷歌。

美國證管會規定，資產管理規模超過1億美元的投資機構，都要在每季結束後的45天內揭露持股明細，即「13F持倉報告」。由於內容來自多家知名機構法人，如：股神巴菲特的波克夏、女股神的方舟投資，以及橋水、老虎、索羅斯等對衝基金，成爲市場關注焦點。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，全球經濟逐步重啓下，油價、原物料等大宗商品價格齊步走揚，引發通膨疑慮，造成今年來市場投資風格轉變，股市震盪加劇。目前美國核心PCE雖有上揚，但是要達到聯準會啓動升息的標準，還有一段距離。

葉菀婷認爲，在短期通膨壓力凌駕經濟解封利多的情形下，有利相關的消費股、原物料族羣，特別是低基期且受惠經濟重啓的零售、觀光旅遊等行業，仍將受到資金青睞，投資人可採取短打操作。

而未來若通膨恐慌掃除，市場迴歸基本面看待，科技股在企業資本支出提升下，將有另一波行情可期。考量技術指標已經落後，科技基金加碼佈局時機顯現，積極型投資人可單筆加碼，穩健型投資人採取定期定額方式分批進場，爲下半年的旺季行情鋪路。