基金髮行出現"AB面"情況 新基金冰火兩重天

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰

近日,民生加銀基金髮布公告稱,民生加銀招利一年持有期混合因未能滿足備案條件,基金合同不能生效

值得一提的是,該基金曾兩次延長募集時間,但最終也未能成立。

而《每日經濟新聞》記者發現,部分基金卻再現火爆場景,比如有的新基金半天吸金近500億元,有的兩天時間募集超百億元,還有的存量基金也因申購較多而閉門謝客。

A面:募集失敗

民生加銀招利一年持有期混合的公告顯示,截至2021年6月2日,該基金募集期限屆滿,因未能滿足基金合同規定的基金備案條件,故基金合同不能生效。

《每日經濟新聞》記者注意到,該基金是從3月3日開始發售,原定募集截止日爲2021年3月26日,但3月24日,該基金公告將延長募集時間,由原定的2021年3月26日延長至2021年4月30日,但是到了4月28日,該基金再次發佈公告稱,爲充分滿足投資者的投資需求,募集截止日由原定的2021年4月30日延長至2021年6月2日。

經歷了兩次延期之後,最終也未能成立,這看上去不像是充分滿足投資者需求,更像是無法吸引投資者認購。

公開資料顯示,該基金是一隻偏債混合型基金,從業績比較基準中債綜合指數收益率×80%+滬深300指數收益率×15%+恆生綜合指數收益率×5%)來看,可以歸爲目前市場上比較火的固收+產品

從基金經理來看,該基金原本打算由陸欣管理,但從目前其管理的產品來看,其實業績都比較一般。比如其管理時間比較長的民生加銀鑫債券A,天天基金數據顯示,截至6月3日,其今年以來的收益竟爲-1.55%,在同類排名中非常靠後,近兩年的收益也僅有4.97%,同樣排名靠後。今年一季度,該基金淨值曾在1月15日至1月29日的11個交易日中,9個交易日出現下跌,在2月22日至3月5日的10個交易日中,有9個交易日出現淨值下跌,另外,在5月7日,該基金淨值單日跌幅更是達到1.28%。不僅如此,該基金在一季度還出現了較大規模的贖回,其中A類份額從期初的約56億份降至一季度末的約40億份,C類份額從期初的約13億份降至期末的約9億份。

基金經理曾在一季報中表示:“報告期受到信用調整影響,淨值有所回撤,規模出現萎縮。”

《每日經濟新聞》記者注意到,該基金截至去年末,企業債的持倉佔基金資產淨值比例超過70%,前五大債券持倉中的前兩位分別爲“18富力10”“19恆大01”,截至今年一季度末,企業債的持倉佔比降到60.33%,前五大債券投資中前兩位分別爲“19恆大01 ”“20大連萬達MTN004”。

B面:銷售火爆

相比於上述一再延期最後也未能成立的基金,《每日經濟新聞》記者發現,近期有多隻基金卻是另外一種景象,比如前幾天大賣的東方紅啓恆三年持有混合B,短短半天時間就賣了約480億元,最終只能臨時公告按比例配售,最終的配售比例爲31.31%。還有6月2日開賣的易方達悅夏一年持有混合,原定募集截止日爲2021年6月11日,募集上限爲150億元,但也僅僅賣了兩天時間,就提前結束募集。

有基金業內人士表示:“雖然近期部分基金髮行看上去有回暖的跡象,但是從整個行業來看,新基金的單月發行規模還是非常低,已經降到了近幾年的低點位置。”

除了新基金,《每日經濟新聞》記者還注意到,部分已經成立的基金近期也出現了規模增長的情況,以袁芳管理的工銀圓豐三年持有期混合爲例,6月3日該基金公告稱,將於次日起暫停申購,公告中提及,當本基金基金份額在暫停申購當日或之前累計超過160億元時,基金管理人視情況有權對投資者的申購申請進行末日比例配售。一季度末,該基金的資產淨值約爲75億元,如果說該基金規模已經達到了160億元,那麼相當於進入二季度以來,規模翻了一倍多,當然其中有部分是因爲淨值上漲帶來的規模上漲。

不過,也有渠道人士表示:“聽說規模沒到160億元,但在暫停申購之前的3天,流入了約20億元。”