今年,你追過的百億爆款基金怎麼樣了?

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2020年僅剩不足五個交易日,不少投資者正在計算自己這一年來的收益率。Wind數據顯示,截至12月25日,今年新發基金達到1451只。

其中,初始發行規模達到100億以上的爆款基金共計40只,發行份額達6051億份。TOP10中除了易方達悅興一年持有外,其餘9只均是一日售罄,場面堪稱火爆。

來源:wind,界面新聞研究部

不少基民的賬戶內,都躺着一隻或兩隻“搶破頭”的爆款基金。那麼臨近年底,這些自發售以來就備受矚目的明星基金,首年收益如何?

從成立時間來看,在股市一路狂飆突進的七月份,共計有7只百億新發基金成立。在7月8日、10日、16日接連成立的匯添富中盤價值精選、鵬華匠心精選和華安聚優精選,單隻規模均達到了近300億元的頂峯。

九月後,市場進入震盪期,而此後發行的新基多以定開、鎖定持有期的形式發行。11月27日成立的易方達悅興一年持有期,該基金由易方達名將張清華執掌,並鎖定了一年持有期,最終發行份額爲198.51億份。

而有絕對收益“打底”、並謀求超額收益的“固收+”,也成爲年度吸金的概念。作爲基金行業的常規品種,二級債基、偏債混合基金都已存在多年。今年之所以如此火爆,正是在銀行理財產品淨值化轉型大背景下,“固收+”這個“營銷點”滿足了投資者的需求點。

截至12月25日,今年共計發行了六隻規模超百億的“固收+”基金。

僅六隻新基回報超20%,九隻規模大縮水

在獲得衆多的社會關注度後,這些爆款基金今年的成績單如何呢?

wind數據顯示,截至12月25日,僅有六隻新基金回報超20%。

從上圖中可以看出,六隻基金均成立於上半年。其中,成立於今年2月21日的易方達研究精選,今年以來回報率達64.08%,問鼎榜首。

作爲今年唯一一支成立即超百億的ETF基金,華夏中證新能源汽車ETF今年以來收益率達57.15%。

值得注意的是,將新基金髮行時的份額和三季報的最新規模對比發現,發行時搶購就多熱烈,在短暫獲利後,基民贖回的願望就有多迫切。

Wind數據顯示,三季報披露的最新規模中,已經有9只基金的規模縮水至100億以下。

以規模縮水最多的易方達研究精選爲例,該基金最新規模爲94.99億元,相比發行時縮水了70.9億元,而該基金的業績恰恰是40只新發基金中的TOP1 。這意味着近半數的基民選擇了短期獲利離場。

同樣的情況也發生在匯添富大盤核心資產上面,這隻發行時有113.2億元的基金,三季度規模僅有56.54億元,縮水一半。而該基金今年以來回報率達到56.54%。

但更多七八月份成立的爆款基金,業績並不及老基金。wind數據顯示,今年以來,全市場共計10503只基金(未合併份額)中,收益翻倍的基金有54只,平均收益率達19.53%。

以321.15億規模的南方成長先鋒爲例,截至12月25日,該基金只取得了9.94%的收益。

爲何好發不好做?

“好發不好做”,界面新聞記者瞭解到,在今年股市快速回暖,結構性行情突出,且不少新基金處於建倉期的條件下,新成立基金在倉位和資金投向方面,都存在劣勢。這也是今年新基金業績不及老基金的重要因素。

“新基金一般建倉期在6個月之內,而今年市場熱點板塊輪動較快,市場風格變化明顯。例如半導體、疫苗等板塊在七八月達到高估值,隨後經歷了較大的回撤。而新能源、光伏、軍工、家電傢俱及白酒板塊表現較好,這也增加了新基金的建倉難度。”深圳一家中型公募基金經理表示。

廣州一位績優消費基金經理也表示,新權益基金與老基金業績相比,一般有以下規律:在股市快速上行階段,新權益基金無法及時建倉跟上股市行情,業績一般弱於完成建倉的老基金。

除了倉位的原因外,從持倉結構看,今年新成立主動權益基金不少仍以消費、科技、醫藥等爲主要投資方向,但在這類股票快速上行階段,新基金的建倉成本也在提升。

“手快有手慢無”的爆款基金業績不如預期,也讓不少新基民上了“買基金第一課”。“我就是通過銀行的理財經理多次介紹,纔買了這隻新基金。現在看來,收益率沒有達到我的預期,以後還是要冷靜,不能盲目重倉。”有投資者表示。

嘉實財富資深理財師穀雨表示,更鼓勵投資者根據自身財務狀況,開展多元的資產配置,不應頻繁追逐熱點或者盲目參與爆款基金。