《金融》年終入帳怎投資?留意循環性價值股補漲行情

2020年的年終獎金大紅包」陸續入帳,去年疫情造成結構性失業,但也造就了宅經濟當紅。對於年終可能縮水的民衆而言,應優先理債降低負擔,還是選擇聰明理財錢滾錢?開發金(2883)旗下凱基銀行建議,理財理債同等重要,不妨透過「負債比率」來評估,每月償付貸款金額以不超過月收入40%爲原則,在負債狀況健康的情況下,適度參與投資市場,反倒有機會全球低利環境下,透過理財穩健累積資產,以今年度的投資策略能源原物料及金融循環價值股可能出現補漲行情,建議積極型投資人可多加留意,外幣部位則建議上半年宜採取美元及非美貨幣平均配置。

凱基銀行財富管理處資深協理張冠雄分析,牛年景氣持續穩健復甦、通膨預期略微上升,股票能帶來的收益潛力仍高於債券。而新興市場股票及債券則將受益於美元走軟,吸引國際資金從成熟市場轉入而受益。投資人不妨留意第二季廠商庫存增減狀況,以及下半年是否有殺手級創新產品問世,進入第四季後,則需提防FED美國聯準會考慮部分資金退場

張冠雄建議,因能源、原物料礦業等景氣循環類股波動風險不低,上半年投資配置建議穩健型的民衆,能採取3:7佔比來配置循環性價值股與成長型主流股;至於投資屬性偏積極型民衆,不妨考慮採取6:4佔比的配置。

另一方面,如要撥出部分年終獎金投入外幣配置,考量上半年拜登政府可能需要採行更大規模的財政刺激方案,確保經濟復甦可長可久,美元太早恢復強勢抵銷一部分的刺激效果,因此建議歐元人民幣、英鎊、澳幣紐幣加幣整體非美貨幣,或可考慮與美元分庭抗禮,各佔一半。惟下半年若美國復甦更爲強勁,特別接近第四季,萬一FED釋放更明確的減少購債意圖,美元將走向回升道路,此時建議美元部位回覆爲高過其他非美貨幣的配置。