就市論勢/AI、應用重電 商機可期

盤勢分析

11月景氣對策信號綜合判斷分數爲20分,較上月大幅增加4分,是15個月新高;景氣燈號亮出黃藍燈,此次分數上揚、燈號轉換,主因是11月出口、批發業營業額轉呈正成長,加上零售及餐飲業持續熱絡;此外,領先指標跌幅縮小,同時指標維持上升,顯示國內景氣持續好轉。

景氣燈號黃藍燈,觀察11月景氣對策信號綜合判斷分數增加4分,主要是11月出口轉呈正成長,海關出口值的指標增加2分;外貿連動性高的批發業營業額也由負轉正,批發、零售及餐飲營業額數列顯著回升,顯示整體外貿狀況明顯改善,經濟面回溫。

今年行情即將結束,全年寫史上年漲點第二多紀錄,展望未來,雖高效能運算、人工智慧、車用電子等新興科技應用持續擴展,年末全球銷售旺季,各國際品牌消費性電子新品接續上市有助挹注接單動能;零售及餐飲業受惠週年慶檔期延續、天候轉涼帶動禦寒商機,加以國內外會議活動及商務應酬迴流,預估營業額年增率續呈增勢,明年臺股有機會內需、外銷同步成長,元月效應可以期待。

投資建議

2024年科技年度盛會之一的美國消費性電子展(CES)將於美西時間1月9日登場,今年CES展AI應用將廣泛導入,帶動感測、觸控、微機電、通訊滲透率提升,相關商機可以期待。

重電族羣表現相對強勢,由於受惠臺電強韌電網計劃發酵,訂單能見度看到未來三至五年,長單能見度到2030年,臺廠同時受惠美國及臺電綠能基礎建設轉型,重電及低壓馬達需求漸趨強勁,預期第4季與明年整體業績均能交出不錯成績單。