凱基經理人:臺股八月下變數多 留意市場風格轉換

16日臺股大盤指數高檔震盪、終場收盤「萬八」關卡失守。凱基開創基金經理人顏克丞表示,內資籌碼面主導,搭配強勢新臺幣走勢下,大盤指數仍屬看多,基金佈局上仍建議維持高持股偏多操作、搭配產業均衡配置;目前評估8月中下旬市場變數較多,須留意市場風格轉換。

顏克丞表示,臺股加權指數長線仍有衝高的機會,主要是資金動能維持高檔態勢,且預估臺灣企業獲利修正將受到指數成分調整,預估2022年企業獲利成長率估值約有5%~10%,對於中長線仍是看旺。此外,現階段觀察臺股本益比仍在10年均值附近,以評價面看來不貴,有助內資買氣旺盛續攻

產業方面,顏克丞表示,觀察中國大陸工信計劃2021年要建設60萬座5G基站,今年前5個月僅建設13.9萬座,若須達成目標預計上下半年建設比例爲25:75,這意味着下半年5G建設的速度將加速向上,可望帶動臺廠5G產業供應鏈的需求大幅度展開,投資組合也將持續側重半導體汽車電子資料中心、5G基站等題材,另外,關注減碳計劃或碳中和目標的產業也將納入觀察項目

後市展望上,顏克丞表示,目前市場預期聯準會將於8月Jackson Hole全球央行年會上討論縮減購債的議題,後續須留意資金迴流美國市場動向;臺灣市場疫苗供給與施打的速度,以及在8月中旬前企業公佈半年報,預估臺股企業獲利上修的循環暫告一段落,須留意下半年市場類股輪動與風格轉換現象,建議趁指數逢回可作加碼進場策略,有助累積長線的漲勢空間