科創50創年內新高 公募大舉佈局科技核心資產
21日A股市場指數分化明顯，科創50指數大漲2.24%創年內新高，科創板八成個股飄紅。公募最新預判指出，基本面好、景氣度高、增長性強的成長板塊仍然是下半年A股市場主線。後市可重點佈局基本面邏輯堅固、景氣度保持高位的部分核心資產。
科技股繼續走強
盤面上看，21日科技板塊持續走強，鴻蒙概念板塊領漲，半導體芯片產業鏈持續拉昇，光伏鋰電池板塊指數再創新高……熱門科技細分賽道精彩紛呈，延續了近期以來的科技成長行情風格。
個股表現方面，在天合光能、晶盛機電、臺基股份等多隻個股大漲推動之下，Wind半導體指數全天大漲1.59%。天合光能節節攀升，最終以13.47%的漲幅報收25.10元，成爲科創50指數大漲的最大推手。科技行情持續演繹之下，A股成交量再次破“萬億”。Wind數據顯示，21日兩市成交量爲1.01萬億元，連續兩個交易日維持在萬億元以上。
景順長城基金指出，近期指數雖維持震盪格局，但各板塊卻是熱點紛呈，許多行業都有亮眼的結構性表現，可持續關注市場的情緒面變化和政策的邊際變化。從近期市場情緒來看，5月的金融數據基本符合市場預期，並且市場對於流動性的擔憂已經基本消退。
諾安基金表示，在國家將加大芯片研發和製造項目政策扶持力度、鴻蒙系統發佈等利好消息下，半導體和通訊等板塊持續上漲；軍工板塊也在中報預期提升背景下，出現上行。從目前情況來看，國內經濟處於平穩恢復階段，可重點關注科技、新能源、高端製造等領域的投資機會。
“市場的一些擔憂近期都逐漸緩解。信用債到期高峰過去，並未出現羣體性違約；社融增速的關鍵時點已過，市場對此的預期較爲充分；政策‘不急轉彎’定調之下，流動性收緊步伐比預期更溫和；大宗商品漲價因素也已快速被市場消化。”景順長城基金人士說。
創金合信科技成長基金經理周志敏對中國證券報記者表示，中國完善的工業門類和規模龐大的國內外市場，爲最近幾年中國經濟由“量變”轉向“質變”打下紮實基礎。中國在傳統制造業、重化工業、基建和房地產、消費產業建立起來的優勢地位，極有希望在科技產業上延續。
以科創50指數所在的科創板爲例，周志敏認爲，科創板爲中國優秀的科技型企業搭建了資本市場舞臺，成立兩年來已掛牌了約300家公司，分佈在電子、通信、計算機、生物醫藥、新材料、新能源等多個領域，其中不乏一些欣欣向榮的朝陽行業和一批細分領域的隱形冠軍。“公司數量的持續增多，好似源源不斷的活水，爲主動選股型的投資機構提供精選更多優秀的標的機會。同時，科技公司普遍研究門檻高，細分領域多變化快，需要投入更多的精力，也有助於讓投資迴歸專業化和機構化。”
看好三類科技投資機會
在科技行情的佈局上，景順長城基金表示，可在優質資產中篩選調整幅度較大、基本面邏輯堅固、景氣度保持高位的部分核心資產，此外還可關注新能源、電氣設備、醫藥等主題性熱點與基本面並重的板塊，以及調整時間已經較長的消費類板塊。
鵬華芯片ETF的基金經理羅英宇指出，近期半導體板塊的上行，有着政策面、行業基本面、估值等多方面因素支持，整體投資價值已在凸顯。從行業基本面來看，中報披露時間節點臨近，芯片板塊上半年營收和利潤將有望呈現出高增長態勢，增速或將超出市場預期。目前來看，整個行業處於高景氣週期，各類產品供不應求、輪番漲價，而且缺貨漲價潮預計將持續到2022年年底。
長城久嘉創新成長基金的基金經理尤國樑表示，半導體板塊的基本面近年來一直很好，相關公司普遍增速非常高。去年四季度芯片開始缺貨，行業景氣度進一步提高。可以看到不少半導體相關上市公司業績持續快速增長，特別是一些功率類半導體公司，由於汽車電動化與智能化的拉動，近期一季報業績亮眼，超出市場預期。
周志敏表示，接下來看好三類科技投資機會：一是中國智造或智能硬件裡的中國品牌。中國是智能硬件產業的樂土，中國完全有希望擺脫過去的來料代工模式，從而轉向智造和品牌模式。未來十年最大的風口可能是以智能汽車、可穿戴設備、智能家居爲代表的AIoT（人工智能物聯網）產業；二是新型基礎設施建設，當前是5G爲代表的投資機會，包括傳感器、連接芯片等基礎元器件，均蘊涵着巨大投資機會；三是用來採集儲存和計算數據的各種芯片、面板VR智能投影等顯示器件、光學鏡頭激光雷達等傳感器的投資機會。