《科技》研調:DRAM首季起漲 總產值較上季小增

市場研調機構TrendForce表示,因量增價跌的態勢持續,2020年第四季全球DRAM產值僅增1.1%;今年第一季DRAM產品價格正式全面起漲,展望第一季市場將呈現量平價漲的走勢整體DRAM產值可能較去年第四季小幅成長。

TrendForce表示,2020年第四季DRAM總產值達176.5億美元,季增1.1%。整體市況因2020年第三季下旬華爲(Huawei)被列入出口限制清單,使中國智慧型手機品牌Oppo、Vivo、小米積極加大零組件採購力道,欲搶食華爲市場,因而帶動第四季各家DRAM供應商出貨表現。然受到server(伺服器)業者持續庫存調節影響,DRAM價格受到壓抑,多數原廠2020年第四季營收表現與上季差異不大,僅美光(Micron)受到營運天數不同而明顯下滑。

臺廠方面,南亞科(2408)上季產品呈現量增價跌,其2020年第四季營收小跌0.7%,營業利益率隨着報價走跌而下降,由上季的13.5%進一步收斂至8.8%。華邦電(2344)NOR Flash的佔比持續提升,以第四季營收季增0.8%來看,主要是NAND Flash業務受到壓縮,加上DRAM營收在利基記憶體市況率先好轉而有所提升,然漲幅不高是因供貨有限而非需求不佳。力積電(6770)營收僅計自家生產標準型DRAM產品,2020年第四季包含PMIC(電源管理IC)、Driver IC、CIS在內的邏輯產品需求暢旺,壓縮DRAM產能,使其DRAM營收下滑約1.7%。

TrendForce表示,三家臺廠將重心擺在自身最具優勢的產品,各自強化所屬領域競爭力如南亞科積極開發1A/1B奈米制程,期能於2021年底前送樣;華邦持續精進DRAM新制程25奈米良率,產能擴建也以需求暢旺的NOR Flash爲主;力積電在邏輯IC需求極佳的環境下,將持續產能滿載專攻毛利較高的邏輯產品代工

展望2021年第一季,包括PC、mobile(行動)、graphics(繪圖)及consumer DRAM(消費型DRAM)的需求維持穩健。歷經兩季庫存調整部分server DRAM業者重啓新一輪備貨,加上2020年12月初美光跳電事件影響,今年第一季DRAM產品價格正式全面起漲。TrendForce預估第一季將呈現量平價漲的走勢,由於是市況反轉的第一個季度,且仍位處淡季估計量與價成長幅度不大,整體DRAM產值可能較去年第四季小幅成長。

展望2021年第一季,受到DRAM報價反彈的支撐,預計三星(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)、美光三大原廠的獲利能力觸底反彈,重啓新一波的上漲週期。

值得一提的是,以DRAM龍頭廠三星爲例,其在報價底部的獲利水準仍達三成,規模相對小的南亞科有近10%的獲利,顯示DRAM產業在新進中國業者加入以前,都將在寡佔格局下維持獲利的生態