勞動基金慘虧!「美401(k)」自尋標的羨煞臺人 缺點曝光:要自負

勞動基金9月虧損749億元,新制勞工帳戶平均倒貼823元。(圖/記者李毓康攝)

記者曾筠淇綜合報導

401(k)退休福利計劃美國自1981年所創立的「延後課稅退休金帳戶計劃」,由於美國政府將相關規定明訂於國稅法第401(k)條中,故有此稱。僱主申請設立後,僱員在不超過上限額度範圍內,每月可提領薪資的1%至15%至退休金帳戶,但同時也要爲自己的退休金自負盈虧;反觀臺灣,則是由勞動部勞動基金運用局的專業投資代操

臉書粉專「只買臺股etf」發文分享,401(k)退休福利計劃是美國爲了鼓勵私人企業「能延後課稅的退休金專戶」,僱員可以自行提撥薪水的1%至15%到帳戶中,而提撥金額還可申報扣抵所得。401(k)帳戶的法案強調,「僱員必須爲自己的退休金自負盈虧」,所以僱主和僱員必須自己尋找合作金融業者,共擬退休基金方案標的

美國最大的基金管理公司領航投資(Vanguard Group)」所發行的VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)非但是美國全市場原型ETF,同時還囊括美國三大指數道瓊斯工業股票指數、納斯達克指數和標準普爾500)內的權值股。

臺灣人勞退基金只能交由勞金局的專業投資人代操。示意圖,與本文無關。(圖/記者鄺鬱庭攝)

全球最大的單一退休金計劃「美國401(k)」是與市場指數對接的原型ETF,除了沒有短線進出,同時也沒有專業投資人操盤;以VTI當標的,從2002年至2019年一共帶來了333.81%的累積報酬,年化報酬則爲8.4%。

再看回臺灣,006208(富邦臺50)今年的報酬已超過24.1%,若以勞動基金的規模來看,若以006208來當標的,今年應可賺超過一兆元。雖然「美國401(k)」類似於臺灣的勞退基金,但臺灣人的勞退基金只能交由專業投資人代操,好處當然是不用自負盈虧,但壞處則是無法自行操盤。

此外,據「勞動部勞動基金運用局」資料指出,基金的資產配置會以收支穩定、多元化風險分散爲原則,進而建構有效率的投資組合;同時,資產配置也會依照全球經濟情勢及市場展望,考量基金投資目標與收支狀況因素來訂定。據瞭解,雖然投資股票、ETF的獲利高,但風險也高,臺灣畢竟較爲保守,因此自然寧可持有風險較低的債券以抗跌,至於多頭時期較他國落後,恐怕也只能歸咎於「保守」2字。

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