理財週刊/第二戶不準貸款?難怪是天龍國!

主持人.莊孟翰

景氣走下坡 買房寧可龜毛

Q:高雄梅小姐問:財政部推動房地合一課稅版本在拍板定案前,房市一片看壞氛圍,但拍板傾向17%的「輕稅」後,好像又恢復生機一般,到底怎麼看後市?

A:臺灣房地產的熱況,從2011年6月實施奢侈稅迄今,若由年買賣移轉棟數變化,可以明顯看到房市景氣已開始反轉,根據內政部統計資料,2011年爲361704棟,2012年爲328874棟,2013年爲371892棟,2014年爲320598棟,而2014年移轉棟數創新低,主要是財政部預定於2016年1月1日開始實施房地合一實價課稅,因此,再度引發外界對房市景氣在經過十多年大多頭(以前的週期循環約7~8年)後,已到了該反轉的關鍵時刻

但房市就像股市一樣,誰都說不準,譬如2008下半年,因美國爆發「二房事件」所引發的全球性金融海嘯,臺灣房市也出現泡沫化的悲觀氣氛,而政府爲了「救市」,在2009年初調降遺贈稅至10%,將滯留海外的大批資金引流回臺灣,導致臺灣房市再走一波多頭至2013年底。在這段期間,政府面臨高房價民怨壓力,包括中央銀行祭出五波的升息,以及降低房貸成數,對過熱地區進行信用管制等作爲,仍未能抑制熱潮,但2013年8月的「實價登錄」揭露,再至2014年醞釀「房地合一」實價課稅,終於讓房市開始嗅到空方意味。若政府朝「實價課稅」方向推動,未來因交易的成本拉高,一定會影響到房市成交量,而量能一旦再萎縮,則價格上不去,自然面臨下修的壓力。再者,從經濟景氣的變化,也看到房市可能下滑,根據臺經院最近所公佈的研究報告,也開始對2015年的房市提出警告,認爲房價將從今年開始下跌,並且會陷入3~5年的盤整期。 此外,目前代銷業者銷售實績及速度都不甚理想,像以往房市景氣時,代銷業者都採「包銷」方式,但現在有些業者不是改採「純企劃」,就是裁員。此外,有家北部代銷業者南下高雄開拓戰場卻鎩羽而歸,花大把鈔票蓋的接待中心及資遣的銷售人員,乾脆都送給建商「自己善後」。至於建商跟銀行的融資,於到期展延時,若建商甲案結案,但尚有其他融資中的建案時,銀行已開始要求建商償還部分資金,儘量降低貸款餘額;另新買地的土地融資成數也大爲降低。

目前房市走下坡已是公開的事實,房價雖已面臨下修壓力,但不代表一定會大跌,而目前議價空間已逐漸加大,未來總價減個50萬元或100萬元都是稀鬆平常的事,因此,想買房自住的人,仍可多看多比較,且可以「龜毛」些,畢竟現階段已進入有錢最大的時代! 第2戶不準貸款,難怪是天龍國!

Q:臺北市王先生問:郝龍斌時代,臺北市被稱爲「天龍國」,如今柯P上臺,不知以後會變成怎樣?他又不是央行總裁,哪有權限規定民衆買第2房不能貸款?除非他想當總統

A:政治人物的發言,有時會給人「無厘頭」的觀感,以這回柯P的說詞,雖然立意是希望把臺北市約有8%的空屋逼出來,但對其所發表第2戶不準貸款的說法,確實不當。一方面是因爲民衆向銀行貸款,貸與不貸或貸款成數多寡,都繫於銀行裁量,頂多是央行總裁「示意」銀行進行信用管制,降低貸款成數,如先前房貸可至8成,目前有些過熱地區,已降至6~7成;其次,即使是總統,雖也可以就高房價問題拋出建議,或希望銀行緊縮信用,但絕對不至於說出「不準貸款」的外行話爲政者居高位,凡事動見觀瞻,任何發言都應謹慎,不宜「說爽的」、搏版面

有關房價過高,政府用信用管制來設限,以抑制買氣及房價措施,在此提供新加坡作法供政府主管機關參考。新加坡過往的房貸成數有9成,於2010年2月全面降爲8成,同年8月,針對第1戶維持8成,但第2戶則降爲7成;2011年1月見成效不彰,再降第2戶的貸款成數至6成,之後,針對非個人貸款戶降低至5成以下,2013年甚至針對第3戶的貸款成數設限至4成以內,另外,對一些信用條件較差者,則將自備款提高至8成。

由新加坡緩步漸進式的進行信用管制措施,較能得到一般民衆的支持,而一些急就章、下猛藥式的政策,不僅傷民,有時後遺症也不小,爲政者不得不慎!(顏瓊真整理)

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