理財週刊／相同保障 美元計價保單現省三成

文．林佳弘

2015年美元獨強全球的趨勢，吸引許多民衆轉向投資以美元爲計價單位的保單，同時看準美元匯率持續走高、聯準會升息的利多進場，理財兼買保障一魚兩吃。展望2015年全球經濟趨勢，隨着美國量化寬鬆政策(ＱＥ)退場，聯準會升息在即，美元走勢獨強，投資美元成了最熱門的潮流，而國內各家保險公司也早已好整以暇，端出以美元計價的利變型年金險、利變型增額終身壽險、投資型變額壽險等各種不同類型保單，吸引善於理財的民衆。

買保單先備保費準備金以購買美元保單作爲理財工具的民衆，多數都是看上美元保單的預定利率與報酬率較臺幣保單高的特性，且認爲未來美元升值機率高，於是便趁匯率低檔時進場購買。國泰人壽指出，相較臺幣保單，在相同保障下，外幣保單之保險費較爲經濟，保險費減省比率最多可達三成。

投資人會想到減省比率，善於精打細算的保險公司，未嘗不會想到。爲避免保單淪爲短期投資工具，保險公司都會未雨綢繆地設計保障年限條款，而且金管會也有規定，在繳費期滿前，養老險及增額終身壽險解約金通常會少於所繳保費。因此，保單唯一可以提前解約又獲利的條件就是匯率上升。所以，建議計劃以美元保單作爲部分資產配置的投資人，最好準備六年以上的閒置資金當作保費準備金，避免臨時缺錢急用時，不得不提前解約，造成損失。

市面上的美元保單百百種，有利變年金保險、養老險、增額還本終身壽險、投資型變額壽險等，都具有理財功能，但光是看完所有保單條文，就讓人頭昏眼花了，遑論如何去選擇一張適合自己需求的保單。有鑑及此，建議投資人在選擇保單前，先釐清自己的需求與目的，再根據各種美元保單的理財特性，進行篩選配對，作爲選擇保單的第一步。近年來，因爲國內經濟不景氣，主打「退休」議題的「增額還本型外幣保單」熱賣，這類保單因爲投報率比國內銀行定存利率高，且保額還會逐年上調，更重要的是未來每年都會有一筆「生存保險金」可以領，等於是「活到老、領到老」、「活得越久，領得越多」，因而特別強調適合作爲退休規劃。還有，保險公司推出美元增額保單以滿足三代家庭不同需求的保單內容，是強調只要投保計劃與退休年齡配合得宜，屆時每年領回的生存保險金就能作爲退休生活的固定資金來源，甚至只要在被保險人臨終前，進行契約變更，就能將要保人及受益人改爲子女或孫兒，由後代續領其生存保險金，一張保單三代受益。選保單務必看清條件表面看來，「美元增額保單」似乎是兼具經濟與人性化的智慧保單，然而實際上卻仍存在些許蹊蹺。首先所謂的「增額」不管是用單利、複利或其他方式，其增加的只是「保障金額」的增加，並不代表保單價值準備金或生存保險金也同樣跟着增加；而且保額如果買不夠，未來每月可領的生存保險金，也很難過個無後顧之憂的「退休」生活。其次，保單的預定利率不等於投報率，也就是說與銀行定存利率相比，保單所試算出來的年複利率約只有2％而已，不見得會比定存高多少，而且提早解約還有可能血本無歸。 最後要提醒消費者的是，這類保單的保費其實「都不便宜」，非一般民衆負擔得起。因爲羊毛出在羊身上，保額逐年遞增，當然保費也就跟着水漲船高。以一張六年期十萬美元保單(匯率一比三十換算、保額約三百萬臺幣)爲例，保戶每年應繳保費至少四萬美元(約一百二十萬臺幣)，這樣的保費金額對一般民衆來說，絕非如保險公司的廣告詞所言，保戶可以趁年輕利用相對便宜的費率，買到高額保障。從上述的舉例可以知道，選擇一張適合自己的美元保單，除了要分析篩選適合自己的需求外，更要仔細去盤算保單所提供的利率與投報率是否划算，以及自身經濟能力是否能負擔得起。此外，重要的是還要注意匯率波動，避免賺了利率卻賠了匯率，得不償失。(文未完)

【詳細內容請參閱最新一期《理財週刊》第752期，尊重智慧財產權，如需轉載請註明出處來源。】【提升理財力--理財課程資訊www.moneyedu.org.tw】