聯茂、臺光電 切入GB200供應鏈

聯茂、臺光電切入GB200供應鏈,隨消費性電子的復甦,配合伺服器新平臺、車用電子需求暢旺,前景看好。圖/本報資料照片

聯茂、臺光電熱門權證

美系AI大廠輝達(NVIDIA)發表GB200超級晶片,打入其供應鏈的PCB板廠商受到市場關注,市場點名,聯茂(6213)、臺光電(2383)均有伺機上漲的機會,臺光電3月營收再寫新高。法人指出,2024年隨消費性電子的復甦,配合伺服器新平臺、車用電子需求暢旺,加上切入GB200供應鏈,相關廠商前景看好。

受惠CCL比價效應,聯茂股價短線強漲,3日盤中一度衝高至124.5元,改寫逾兩年新高,雖開高走低終場翻黑收十字線,然法人仍連五日買超2.8萬張;聯茂前兩月營收40.25億元,小幅年增0.13%,市場看好其今年營收有望繳出20%以上的年成長幅度,題材及獲利成長兼備。

展望今年,本土投顧分析,聯茂AI伺服器相關產品需求強勁,L40S和北美雲端服務供應商(CSP)合作案外,在GB200和GH200亦有所斬獲,預估今年下半年將展開量產,陸系CSP客戶預計第二季量產,美系自研晶片新客戶也將在第四季出貨,有望帶動其今年AI相關產品營收佔比自去年第四季的5%提升至10%~15%。

車用電子方面,根據市場預估,2024年汽車銷售量將維持低個位數年成長,聯茂在持續增加市佔率下,法人也看好其今年車用電子營收,有望呈現雙位數以上的成長;至於消費性電子,則受惠Win10即將停止更新將催動筆電汰舊換新的需求,預估下半年起將有不錯成長性,且使用的CCL材料亦將升級,毛利率與平均售價(ASP)均將有所提升。

另CCL廠臺光電也受惠AI伺服器板材需求及貨量激增,3月營收在AI板材高出貨量挹注下,再以46.54億元改寫歷史新高,月增23.64%、年增66.4%,首季營也上看129.02億元,大幅年增75.32%,同樣再創新猷,帶動其股價3日逆勢勁揚2.5%,KD指標於低檔準備黃金交叉;儘管土洋法人持續倒貨,然自營商獨排衆議,在營收公佈前連五日買超943張,押寶心態濃厚。