陸政策利多 可逢低佈局A股

大陸A股基金績效表現

大陸持續進行多項改革政策,允許更多資金進入,加上大陸防疫作得成功,使其經濟逐漸恢復動能法人表示,陸股利基已從過去的人口紅利如今擴大再擴大至內需成長,因此,建議逢低可佈局A股中大型消費科技股。

近期全球資本市場持續受到美國聯準會提前升息的干擾,富蘭克林證券投顧表示,大陸官方同樣想推動寬鬆貨幣政策正常化,但預期會是逐步的過程而非短期內強力槓桿整體來看反而有助大陸維持更爲長期的成長動能,目前預期今年全年中國信貸成長率將達11.5%,並未有過度緊縮跡象

雖然近來官方加強對於網路產業的政策監管,但非爲抑制科技產業發展,短期內可能對於特定領域造成衝擊,然隨着監管逐步鬆綁則將提供產業股價重估機會考量中產階級人口成長、城市化與富裕程度改善,將刺激高端產品及消費升級需求,大陸的人口紅利目前擴大至新需求增長,內需將會是中長期驅動大陸市場的重要引擎,目前持續看好大陸的消費、科技等相關題材

羣益華夏盛世基金經理人謝天翎表示,大陸5月份製造業PMI指數繼續保持在擴張階段,但海外訂單動能有所下降,可能與替代效應減弱或供應鏈短期波動有關,而原物料價格上漲過於迅速,大陸政府出臺政策干預,暫緩通膨的上升壓力,後續仍需要觀察供需格局與全球資金狀況

整體而言,偏鬆的資金環境依舊有利股市成長板塊的表現,看好疫苗施打後帶來生活型態恢復,以及原物料價格上漲的機會,而成長確定性高的科技和消費仍是長期看好的行業。

臺新中證消費服務領先指數基金經理人葉宇真更指出,7月中國共產黨建黨百年前,市場政策預期穩定,風險偏好逐步擡升;之後系列關鍵領域或區域發展的改革政策有望加速落地,催生短期的主題性投資機會,並形成市場高風險偏好的窗口期,並建議逢低佈局A股。

北上資金偏好大消費優質龍頭,其中超配的產業主要是食品飲料醫藥等大消費類股,因其業績穩定性最高,大型消費股仍將是股市上漲引擎。