貿易戰露曙光 四族羣升勢旺

法人看好四大族羣

中美貿易戰第一階段達成協議,並推遲原定15日調升關稅動作市場緊張情緒緩解,美股大漲。投資專家指出,貿易戰這個影響市場的最大不確定因素,暫時解除,有利多頭延續,預期蘋概股、5G、伺服器工具機等四族羣可望率先沾光。

總統川普宣佈與中國達成初步協議,預計11月中進一步簽署書面協議,談判成果超出市場預期,激勵美股上週五強勢反彈,尤其箭在弦上的2,500億美元陸商品加徵關稅制裁,也即時喊卡,法人評估,雙十連假後臺股可望反映利多消息,尤其深受關稅壓力籠罩的蘋果供應鏈、5G、伺服器與工具機相關個股,將是主要受惠指標

法人解讀,貿易談判良性發展邁出一步,對市場有兩層意義。第一,暫停拉高部分商品關稅爲談判的實質利多,盤點2,500億美元商品清單,影響前三大產業電信通訊電路板處理器,與5G相關的網通廠、PCB,以及伺服器、資料中心業者將鬆一口氣,而蘋果股價市值再創歷史新高,相對處在低基期的蘋概股也有表現機會

其次,從兩國經濟數據來看,加徵關稅已開始對雙方景氣產生衝擊,因此如果貿易戰有機會逐漸落幕,減輕市場對第四季經濟趨緩的擔憂,有助於企業資本支出增加,帶旺產業前端的工具機業者營運提前回溫。

日盛投顧總經理鍾國忠指出,對照8月中美雙方互增關稅的劍拔弩張狀況,此次取得初步成果,可望暫時消除市場疑慮,且關稅制裁動作傾向不再升級,短期不確定因素將解除,在後續協議過程中,預定12月15日加徵的3,000億美元商品關稅能否取消,爲市場關注重點,因清單包括手機筆電紡織品儀器設備等,影響程度更爲龐大。

羣益投顧董事長蔡明彥表示,10月美中貿易談判爲市場重要風向球,並將間接影響Fed貨幣政策,雙方協商各取所需,美國也決定將關稅向後遞延,全球製造業景氣可望因此受到支撐上行,激勵資金流入臺股相關族羣。