Nvidia 股價有望漲上800美元!分析師看好這些利多將發酵

高盛提高輝達股價的目標價到800美元。路透

在美國人工智慧(AI)晶片大廠輝達(Nvidia)股價5日收盤再創新高之際,高盛預測,輝達的資料中心營收將「持續成長」到2025年上半年,並且提高輝達股價的目標價到800美元,維持輝達仍是必買名單(conviction list)的一員。

高盛分析師哈里(Toshiya Hari)指出,大型雲端服務供應商持續砸大錢於AI硬體,讓他感到振奮,輝達的客戶羣正在擴大,近期也將迎接多波新產品循環,「雖然市場仍在熱議輝達的資料中心業務能否壯大到2024年之後,也在討論能壯大到這甚麼程度,我們對該業務的持久力愈來愈有信心」。

各家大型科技公司的財報都正在收割AI的實質收益,微軟表示Azure雲端運算業務有6%的營收成長來自AI,臉書母公司Meta也正在Reels與通訊軟體等服務變現AI收益,且正提高今年資本支出展望,成爲超大規模雲端業者計劃持續花錢打造AI的新訊號。

哈里說,這些數據點「顯示加速運算需求持續增強」。他預期今年雲端運算資本支出將比去年成長26%,明年成長5%,持續支撐輝達的硬體需求。

他因而大幅提高輝達未來12個月的目標價,從625美元上調到800美元,維持買進評等,也保留在高盛的必買名單。以高盛對輝達的2025年獲利預測計算,這個新目標價代表27倍的本益比。輝達股價5日收盤大漲4.8%至693.32美元,盤後再漲1.3%。

哈里也強調輝達的H200和B100產品循環即將開始,可望進一步強化該公司的地位,「從競爭觀點來看,儘管超微(AMD)的MI300平臺進展良好,我們相信輝達在可預見的未來仍將是產業的黃金標準,優勢在於擁有強勁的軟硬體產品,以及重要的是,該公司持續創新的步調」。

輝達預定21日公佈上季財報,市場預期每股盈餘將暴增至4.53美元,遠高於一年前的0.88美元,營收將成長兩倍多到201.9億美元,哈里預測輝達的資料中心營收季比將增長20%。

另一方面,Raymond James分析師帕裘裡(Srini Pajjuri)上週指出,大型科技公司四似乎正從生成式AI賺到錢取得進展,帕裘裡看好兩檔晶片相關股票將從日增AI半導體需求受惠最多:輝達與艾司摩爾(ASML)。他維持對輝達與ASML股票的「強力買進」(Strong Buy)評等。

帕裘裡說,「我們依然看好所有產業的AI採用,認爲零組件供應商能長期成長」,「我們預算去年生成式AI相關半導體營收成長了200%,預期今年將再倍增」。