《盤前》川金會破局添亂 臺股區間整理

受制於美國總統川普週四突然宣佈取消新加坡峰會,讓金川會正式破局衝擊國際股市,使週四歐美股市雙雙重挫,恐連帶拖累今臺股走勢。

另外,由於美中貿易摩擦仍在,華府尚未解除中興禁售令,而美國又掀起新戰場,擬對進口汽車開徵高額關稅等,使全球汽車市場恐陷入混亂等,皆對短期盤勢上攻造成不小的阻力。

不過,隨股東會行情逐漸起動,及蘋果WWDC大會召開在即,6月蘋果新機拉貨潮激勵,加上電子漲價題材持續延燒等,臺股後市仍不必過份看淡。

目前看起來,受川普朝令夕改的行事作風,使短期市場不免受到衝擊,恐續陷入高檔震盪整理的格局。但臺股短期仍多以「指數放兩旁,個股擺中間」爲特色,包含被動元件、矽晶圓、DRAM族羣、塑化、紡纖、蘋概股及遊戲概念股等具業績及漲價題材之個股及族羣,仍值持續追蹤。

據業內整理,今可能影響臺股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.蘋果(AAPL)將於6月5日(臺北時間)召開全球開發者大會(WWDC),新版iOS、macOS軟體,及iPad及Mac電腦將亮相。法人指出,蘋果自6月WWDC到9月的新機發表會是逆轉勝關鍵,蘋概股將重返榮光。

2.MLCC(積層陶瓷電容)價格從去年開始飆漲,漲勢還未停歇,華新科總經理顧立荊加入景氣背書行列!他說,MLCC價格不是今天貴,而是過去太低,手機MLCC只佔成品價格0.1%,漲了2倍、3倍是不合理的價格嗎?這一波會缺多久,目前還看不到隧道的盡頭,未來缺貨將成爲常態,即使大擴產也抹平不了缺口。

3.被動元件從去年開始起漲,漲勢延續至今,EMS廠從去年不相信缺料,到今年只要有料、價錢都好談的態度,呈現180度大轉變,MLCC的價格敗也EMS廠、成也EMS廠。

4.臺塑集團旗下DRAM廠南亞科昨(24)日召開股東常會,通過今年發放108.79億元現金股利,董事會已通過調整每股現金股利爲3.555766元。南亞科第一季獲利優於預期,董事長吳嘉昭表示,對今年營運表現很有信心,主要是靠本業表現,而且應會優於去年,相信可以給股東更好回饋。

5.蘋果供應鏈全線啓動,股王大立光、權值王臺積電帶頭,供應鏈出現翻揚行情,印證摩根士丹利、德意志、摩根大通證券等提出「壞消息已反應、放眼下半年」觀點,正獲得法人籌碼關愛;麥格理證券則重申對美股蘋果正向看法。

6.Google、微軟、NVIDIA等國際大廠積極與臺灣合作,開發AI商機預估3年內全球可創造1.2兆美元商機。微軟臺灣AI研發中心執行長張仁炯認爲,企業要先想清楚是要做AI,還是要做AI應用?發展AI應用必須先建立明確、可預測的目標,工作時間約6到12個月,時間不要太長也不要太短。

7.新光金控今年首季累計稅後淨利162.7億元,獲利大躍進原因揭曉,主要功臣是子公司新光人壽首季股債及匯市操作績效佳,實現股債資本利得達222億元,國內股債年化投資報酬率達10.76%,整體資金投報率高達5.82%,創歷史新高,並超越其資金成本,即有「利差益」。

8.諾基亞大中國區總裁王建亞昨(24)日在臺表示,5G對於臺廠而言、是非常大的機會,由於2019年開始,包括中、日、韓、美及北歐等國家就會着手建設5G網路,有機會供貨到這些國家的臺廠,可望從2019年開始出貨受惠,而2020年將會是5G設備出貨的最高峰。

9.光學鏡頭廠玉晶光(3406)4月份營收比起前月和去年同期都是衰退,下滑幅度分別爲13.3%和2.8%,但該公司昨(24)日應主管機關要求公佈的4月份稅後純益達8,823萬元、比去年同期大增1.1倍,EPS爲0.88元,超乎市場預期。玉晶光累計前4月稅後純益已達2.86億元、EPS爲2.86元。

10.宏碁(2353)今年在上半年返校季的全球新品發表會,全力聚焦電競、擴大產品戰線,也加入更多樣化的電競周邊產品。其中最大彩蛋,則是董事長暨執行長陳俊聖預告將於9月推出全球首款搭載伺服器、工作站等級的Intel Xeon CPU電競桌機,這也是他在喊衝登上北美電競霸主之外,今年內第二件令電競市場拭目以待的事。

11.2018世足賽將於6月14日開戰,國內紡織業統計,球員服飾有超過6成是MIT,世足賽後,周邊服飾相關紡品可望開始風行,NIKE、ADIDAS等品牌服飾商的臺廠供應鏈,像是遠東新(1402)、新纖(1409)、儒鴻(1476)、得力(1464)等可望受惠,預計營運貢獻從第二季末陸續顯現。

12.爲了搶在蘋果新iPhone推出前爭取智慧型手機換機商機,包括三星、華爲、OPPO、Vivo、小米等Android陣營,計劃在9月之前推出多款新機搶攻市佔,近期開始擴大晶片採購及備貨。

除了向聯發科(2454)增加手機晶片採購量,NOR Flash供應商旺宏(2337)及華邦電(2344)、手機快充IC廠昂寶-KY(4947)、指紋辨識IC廠神盾(6462)等同樣接單暢旺,第三季營運成長動能十足。

13.中裕(4147)會計長陳怡成表示,愛滋病新藥Trogarzo已在美國正式銷售,預計第三季向歐盟提出藥證申請,2021年達銷售高峰;另外,該公司6月也將和美國FDA討論決定肌肉劑型的執行臨牀計劃內容;而新一代愛滋新藥TMB-365將在第三季開始執行一期臨牀。

生技類股指標的中裕昨(24)日舉行業績發表會,是近年櫃買生技業績發表會人氣最旺的一場。

14.高通昨(24)日推出新中高階手機晶片驍龍(Snapdragon)710,該晶片持續導入高通快充(Quick Charge)4/4+規格,市場傳出,小米、OPPO等品牌廠皆將相繼導入。國內IC設計廠偉詮電(2436)、通嘉(3588)相繼宣佈新款USP-PD(電力傳輸)晶片獲高通認證。

15.特用材料廠達興(5234)今年第一季獲利寫下同期高點,前四個月營收年成長12.66%,董事長林正一看好全年維持兩位數的成長動能。大陸面板新產能持續開出,達興打入大陸主要面板廠供應鏈,光阻、配向膜等供貨量持續放大,今年比重可望拉昇到20%以上,挹注今年成長動能。半導體封裝材料也已小量出貨,綠能產業之鋰電池材料將持續推廣新客戶。

16.爲了迎接即將到來的遊戲旺季,營運商紅心辣椒(4946)宣佈,取得日本Core Edge開發及發行的頁遊《大家一起貓咪大戰爭WEB》臺港澳代理權,預計今年暑假上線,搶攻暑假旺季商機,將有望爲第三季營運添動能。

17.國內遊戲大廠大宇資訊(6111)近期營運表現亮眼,第一季營收、稅後淨利、每股盈餘皆優於去年同期,加上佈局海外市場並聚焦遊戲研發,帶領昨(24)日大宇資股價開高走高,重回百元關卡

18.光學龍頭大立光昨(24)日再度站回4,000元整數關卡,資金回頭簇擁光學族羣,12檔光學股全數收漲,揚明光、新巨科、先進光強勢攻上漲停,多頭捲土重來。

19.大中(6435)第一季合併營收5.83億元,創下單季營收歷史新高,歸屬母公司稅後淨利0.54億元,較去年同期大增逾1.1倍,併爲季度獲利歷史次高,每股淨利1.63元,優於市場預期。大中公告4月合併營收1.68億元,較去年同期成長35.2%,累計今年前4個月合併營收7.51億元,較去年同期成長40.4%。

20.程泰集團董事長楊德華昨(24)日表示,亞崴(1530)、程泰(1583)兩工具機廠各接獲美國客戶1筆2億元訂單,在手訂單均攀史上新高。他預估,這波工具機景氣復甦看到年底,亞崴及程泰今年合併營收可望均創新高。法人估,程泰集團今年合併營收至少90億元,改寫歷史新高。

21.康友-KY(6452)挾着連續4年都賺逾一個股本的氣勢,董事長黃文烈表示,隨着禽流感疫苗已獲印尼政府藥證,新廠將於第四季量產,明年業績可望有亮麗貢獻,2020年呈現滿載的榮面,有機會搶下5成市佔率。

22.裕隆日產汽車(2227)業內2款運動休旅新車X-Trail、Kicks接力上市,業績逐季升溫;業外大陸東風日產汽車銷售業績超前進度,全年投資收益貢獻將優於去年。汽車銷售本業全年挑戰成長目標,業外收益可望成長下,法人看好裕日車全年獲利可望再賺2個股本。

23.期貨雙雄元大期(6023)、羣益期(6024)去年獲利雙創歷史新高,昨(24)日舉辦股東會,會中通過股利政策,坐享逾4%高殖利率題材,今年配合全球股市波動放大,雙雄放眼海內外,再拚營運佳績。

24.創源生技(4160)昨(24)日業績發表會,執行長蔡政憲表示,訊聯生技集團及創源生技累積長達了19年、服務全臺約40%新生兒,多達105萬人次的醫療大數據,爲營運成長升級利基,推動了毛利率的表現。

25.豪宅市場傳出喜訊,北市信義計劃區指標豪宅「琢白55 Timeless」,5月以來已成交3戶,累計銷售率逼近5成。大陸建設董事長張良吉昨(24)日表示,最近高單價、高總價的大坪數豪宅銷售明顯有起色,由大陸建設、桓邦建設、厚生合作、總銷達200億的「琢白55 Timeless」,5月以來一口氣成交3戶,爲過去3年少見的買氣。

26.泰山(1218)首季稅後淨利大爆發,年增62.4倍,達0.81億元,隨着第二季飲料旺季到來,加上穩居轉投資金雞母全家大股東,最新持股比達2成,佔2席董事,衆多題材加身,帶動泰山昨(24)日股價以19.45元作收,漲幅5.71%。

27.研華(2395)加速工業物聯網導入,今年以來業績成長超標,研華董事長劉克振指出,物聯網蓬勃發展,除了原有硬體代工外,將以整體解決方案(SRP)做爲成長第2引擎,下半年逐漸發酵。市場推估,研華兩大業務並進,2020年營收規模可望達2億美元(約新臺幣600億元)。

28.外貿協會昨(24)日舉辦「2018臺北國際自行車展」展前國際記者會,秘書長葉明水指出,今年展出規模成長5%,最大亮點在於由傳統轉爲數位智慧裝置,以工業4.0、IoT物聯網、e-Commerce及e-Bike四大元素讓產業升級。

29.中菲行國際物流近日接獲捷報,三度蟬聯Air Cargo Week(ACW)頒發「年度最佳空運貨代獎」,於世界航空貨運大賞及亞洲物流雙年展上榮登國際舞臺。

30.隨着中美貿易衝突停火,受到美國高度關注的中國限制廢料進口政策也出現鬆動。美國一家貿易機構日前指出,中國已經授權其指定裝運檢驗公司的駐加拿大員工,對美國廢料進行檢驗,放行一部分美國廢物原料輸送。

中國政府在5月初暫停中國檢驗認證集團(CICC)北美分公司裝運前檢驗工作,對美國出口至中國的廢物原料實施1個月禁令,預訂6月4日截止。

(B)利空消息:

1.在北韓炸燬豐溪里核子試驗場坑道後,美國總統川普(左)週四突然公開致函北韓領袖金正恩(右),宣佈取消6月12日新加坡峰會。

受到川普取消川金會的利空衝擊,歐美股市週四雙雙大跌,道瓊工業指數早盤開低後一度重挫250點,來到24,634點,跌幅超過1%,標普5百與那斯達克指數同步下跌。歐股尾盤由紅翻黑,英國股市大跌0.6%,德國大盤更重挫超過100點或0.9%。

2.加密貨幣週三遭到大屠殺,主要數位貨幣甚至出現2位數跌幅,整體加密貨幣市值在72小時內蒸發500億美元。比特幣週四失守7,400美元。

根據虛擬貨幣追蹤網站Coinmarketcap.com資料,加密貨幣在本週前3個交易日總市值流失500億美元,降至3,260億美元。

3.被視爲史上最嚴格的歐盟個資保護法「一般資料保護規則(GDPR)」今(25)日起全面上路。國發會主委陳美伶昨(24)日表示,我國金融業、電子商務、航運及航空業等3大產業衝擊最大,國發會已成立個資保護專案辦公室,協調跨部會採取因應措施,也將向歐盟爭取推動適足性之認定,以取得例外允許跨境傳輸。

4.瑞士洛桑管理學院(IMD)昨(24)日清晨公佈2018年世界競爭力評比(World Competitiveness Yearbook)。比較兩岸競爭力,今年臺灣下滑3名、排名第17,時隔9年後再次輸給排名第13的大陸;觀察近11年兩岸競爭力比較,已第3度被大陸超車,這次是臺灣2010年以來最差排名。

5.針對2018 IMD世界競爭力臺灣排名明顯下滑,臺灣經濟研究院長林建甫24日表示,連臺灣向來最具競爭力的企業效能,這次都跟着政府效能下跌,起因應是國內做了很多改革,勞動市場結構困擾一直沒有好的解決,導致企業效能競爭力等在這一年來轉弱,「這是很可惜的事情。」

6.臺南、澎湖地區水情燈號昨(24)日由「綠」轉「黃」,進入一階段限水,除政府部門非必要用水都將暫停外,連臺南奇美博物管也配合限水措施,停止園區內3座噴水池運作。行政院長賴清德昨指示,將以6月底前不實施第三階段限水爲目標。

7.川普貿易戰再闢新戰場。川普政府週三宣佈基於國家安全考量,已就進口汽車與零件啓動232調查,可能開徵25%的懲罰性關稅。川普新一波貿易戰主打汽車引起日本與歐洲的貿易伙伴與車廠齊聲抗議,警告新關稅將造成全球汽車市場混亂,到頭來吃虧的還是美國消費者。

8.中美貿易摩擦在暫告休兵後又起變數。美國商務部在當地時間23日宣佈對進口汽車啓動232調查,對此,中國商務部昨(24)日迴應表示,中方反對美方對其國內法的濫用,中方將堅決捍衛自身權益。

9.美國叫車服務業者優步(Uber)週三宣佈過去1年來叫車服務量跳升51%,讓虧損削減近一半,顯示陸續退出海外市場並未拖累業務成長。

除此之外,其人駕駛自動車3月在亞利桑那州涉及一起死亡車禍而停止當地測試自動車2個月後,公司希望最快在夏季恢復測試。

10.土耳其再1個月將舉行大選,貨幣卻狂跌不止衝擊選情,爲阻止里拉的崩勢,土國央行週三召開緊急會議,一口氣宣佈升息3個百分點,但里拉僅上演一天反彈行情後,週四恢復跌勢貶幅逾2%。

11.特斯拉近幾周來負面消息不斷,包括寄予厚望的親民款Model 3難產,車廠的工作環境受到質疑,內建半自駕系統Autopilot的電動車鬧出人命,引來政府部門介入調查。

不滿特斯拉屢屢成爲箭靶,火冒三丈的穆斯克週三在推特砲轟媒體,他怒批新聞記者是在「衝點閱率」的壓力下做出這樣的報導,爲了討好其他汽車同業和石油公司等廣告主而立場偏頗。

12.儘管中美貿易戰已暫告休兵,但中興通訊受制裁案仍處膠着。美國國務卿蓬佩奧(Mike Pompeo)當地時間23日表示,華府仍未就解除對中興通訊的禁售令作出決定,美方目前正研究最終「正確決定」。

美國政府在4月中旬向中興通訊祭出長達7年的零部件禁售令,令該公司業務運行幾近「休克」,也爲中國科技業敲響警鐘。

13.壽險國外投資真的「升值也痛、貶值也痛」。新臺幣匯率4月貶值逾1.6%,但據金管會24日公佈最新統計,壽險業當月匯兌成本依舊高達95億元,累計前4月壽險業匯損金額已達新臺幣687億元,但已比去年同期少了150億元。

14.立法院經濟委員會昨(24)日審查《社會企業發展條例》草案,立委餘宛如直言,臺灣社會企業發展面臨金融服務匱乏、缺乏市場支持、人才教育不足、政府橫向整合不夠等4大困境。盼效法英國,透過專法打造社會企業生態系。