千億科技巨頭集體暴跌 華爲、拜登釋放利空信號？

（原標題：驚呆！千億科技巨頭集體暴跌，華爲、拜登釋放利空信號？這一關鍵指標也"掃興"，萬億市場何時掀巨浪？）

今年的市場一次又一次地刷新着投資人的認知！

本週一中午，中信建投的閃崩刷屏全網。但臨近收盤的時候，你會發現其實這些並不算什麼。真正令人吃驚的是，在指數全線飄紅的背景之下，竟然有20餘隻股票跌停，還有一些白馬股出現了集體暴跌的情況，這些股票包括曾經被市場寄予厚望的“信創”概念股，如浪潮信息、中科曙光等。

信創概念股集體暴跌，究竟因何緣故？有分析人士認爲，在此之前預期“信創”三季度會大面積推進，業績會有所改善，結果從三季報反應的情況來看，事實並非如此，由此便產生了預期差。這是市場殺跌的主因。

但也有分析人士認爲，雖然信創是一種必然趨勢，但這種趨勢隨着拜登上臺，可能會放緩。因爲屆時美國對中國的科技打壓存在緩和的可能性。此外，也應該注意到，最近有不少公司獲批爲華爲供貨，也可能給市場一種傾向於緩和的預期。

本週一，A股並未跟隨上週五外圍股市的跌勢。上證指數收報3225.12點，漲0.02%；深證成指報13420.96點，漲1.39%；創業板指報2708.39點，漲1.98%；成交7995億元，環比減少超600億元。不過，北向資金淨買入30.8億元，一舉扭轉此前的強勢淨賣出。

不過，在這種指數一片祥和的氛圍當中，不少股票的表現卻令人吃驚。首先給市場帶來驚訝的是中信建投，該股在中午臨近收盤的時候，突然閃崩跌停，但很快又收了回去。

而除了中信建投之外，其實還有不少股票的表現是超出市場預期的。第一隻股票就是浪潮信息，這隻市值近450億的股票，今天低開低走，盤中股價一度跌停,收盤仍大跌9.34%。

第二隻股票即是市值近480億的中科曙光。該股盤中亦一度接近跌停，收盤大跌7.41%。

這兩隻股票都是信創概念的龍頭股，也是中國科技股的代表之一。除了上述兩隻信創概念股暴跌之外，中國長城和中國軟件跌幅也比較大。其中，中國軟件盤中最大跌幅一度接近8%，尾盤跌幅有所收窄，但跌幅仍高達4.44%。

浪潮信息10月31日公佈三季報，公司前三季度營業收入和歸母淨利潤均實現了正增長，不過第三季度業績不及預期。第三季度營業收入同比減少8.82%，環比減少20.13%，歸母淨利潤同比減少8.91%，環比減少17.30%。有業內人士認爲，公司第三季度業績環比下滑主要是因爲同期雲計算廠商服務器需求發生疲軟，另外，Intel等上游廠商的業績也在下滑。

再來看中科曙光的業績。2020年前三季度，中科曙光營業總收入約59.57億元，同比下降12.15%；歸母淨利潤約3.24億元，同比增長29.79%。其中，2020年第三季度營收19.69億元，同比下降9.46%；歸母淨利潤7340.97萬元，同比增長59.29%。跟浪潮信息的情況有些類似。

從週末公佈的中國軟件三季度報告來看，亦未見到信創行業發力的跡象。公告顯示，公司前三季度營業收入22.38億元，同比減少28.87%，淨利潤虧損5.5億元。

中國長城亦是如此，公司前三季度實現營業收入74.6億元，同比增長4.33%；歸屬於上市公司股東的淨虧損1.63億元，上年同期盈利2.27億元(調整後)；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨虧損2.46億元，上年同期盈利1.16億元(調整後)；基本每股虧損0.056元。

有業內人士透露，信創行業招標都在四季度，而且存在價格競爭的情況。因此，信創行業可能還需要等待一段時間。那麼，曾被業內預期存在萬億級別市場的信創板塊是否真能掀起巨浪呢？

從東吳證券對中國軟件的財報解讀來看，信創可能會發力在即。東吳證券表示，信創產業發展進入爆發期，先行指標合同負債和存貨達到歷史最高：存貨三季度單季增加4.51億元，環比增加34.56%，同比增加36.45%，達到歷史最高值。同時合同負債第三季度單季增加5.03億元，比中報數值提高104.57%，預計主要是受益於黨政信創招標，公司已收到客戶的部分對價、定金。兩個先行財務指標預示着信創產業開始進入兌現階段，爲公司後續業務發展帶來強有力支撐。同爲大集成商的太極股份三季報披露累計中標待籤合同金額55.26億元，預計歷史份額比較接近的中國軟件也具備相同量級的中標待籤合同金額。此外，公司在三季度單季的銷售費用爲0.70億元，同比提升48.94%，側面印證信創業務的景氣度。

有分析人士認爲，市場可能有在博拜登當選。雖然信創是一種必然趨勢，但這種趨勢隨着拜登上臺，可能會放緩。因爲屆時美國對中國的科技打壓存在緩和的可能性。此外，也應該注意到，最近有不少公司獲批爲華爲供貨，也可能給市場一種傾向於緩和的預期。從目前的民調來看，拜登穩穩地壓着特朗普。

《亞洲時報》網站最近刊文稱，如果拜登當選美國總統，他會試圖找到一條擺脫特朗普政府在同中國打了三年技術戰後而陷入的局面。該網站的這個結論基於同民主黨一位領導人、前國會議員巴尼·弗蘭克（Barney Frank）的對話。他說，美國的對華基調不會有任何改變，但爲了換取中國的讓步，拜登政府會削弱特朗普政府在技術戰方面的一些限制。《亞洲時報》指出，弗蘭克的觀點與奧巴馬政府前任高級官員的公開表態一致。如果拜登在11月3日大選中獲勝，這些人很可能會被重新重用。

在華爲之後，美國政府又將多箇中國實體列入出口管制黑名單，這其中包括中科曙光和浪潮信息。但值得注意的是，從外媒的報道來看，在索尼和豪威科技獲得許可之後，目前已經獲准繼續向華爲供貨的芯片廠商，就已有了5家，另外3家分別是AMD、英特爾和臺積電。這究竟是一種科技戰上的暫時緩和，還是美國在打壓中國公司過程中的一種策略選擇，目前仍未可知。當然，絕大多數人並不會相信，美國會就此罷休，且不說拜登能不能上臺還存在很大變數。但最近的一系列動作還是給了市場一種信號：並不是沒有空間！