全面佈局養老產品 東方紅首隻目標日期型養老FOF8月11日起發行

(原標題全面佈局養老產品 東方紅首隻目標日期型養老FOF8月11日起發行)

隨着老齡化社會的來臨,養老問題成爲社會熱點,養老第三支柱的建設受到全社會高度重視。普通人想要過上有質量的老年生活,未雨綢繆進行養老投資規劃,選擇合適的養老投資產品是較爲合適的解決方案。東方紅資產管理首次推出目標日期型養老FOF產品——東方紅養老目標日期2045五年持有期混合型發起式基金中基金(FOF),8月11日至8月31日發行,全市場精選優質基金產品,按照預設的下滑曲線進行長期資產配置,以期滿足投資者五年及以上持有周期的投資需求。

按下滑曲線調整權益資產配置比例

東方紅養老目標2045五年持有混合發起(FOF)的主要投資標的是公募基金產品,投資於公募基金的比例不低於80%。在投資組合比例上,合同約定,投資於股票及存託憑證、股票型基金、混合型基金和商品基金等品種的比例合計原則上不超過基金資產的80%。

不同於目標風險型養老FOF採用固定的風險等級水平,東方紅養老目標2045五年持有混合發起(FOF)爲目標日期型基金,目標日期爲2045年,根據投資者生命週期內工作年限、收入變化、風險厭惡程度和投資環境等要素刻畫下滑曲線。按照預設的下滑曲線進行長期資產配置,即隨着目標日期2045年的臨近,逐步降低權益類資產的配置比例,提高非權益類資產的配置比例。該基金從基金成立到2025年底,權益資產配置比例中樞爲80%;之後每五年一個區間,權益資產中樞逐步下降,2026年至2030年權益資產配置比例中樞爲79%,2031年至2035年權益資產配置比例中樞爲75%,2036年至2040年權益資產配置比例中樞爲63%;臨近目標日期2045年,權益資產佔比大幅下降,2041年至2045年權益資產配置比例中樞只有36%。

依據這種下滑曲線進行資產配置,主要是因爲投資者年輕時養老金儲備少,未來預期收入積累高,投資期限較長,風險承受能力較強,可以投資較高比例的權益類資產;隨着退休的臨近,投資者養老金儲備增多,但未來預期收入積累變少,投資期限變短,風險承受能力降低,因此權益類資產投資比例逐步降低。

對於基金產品篩選和基金投資,東方紅養老目標2045五年持有混合發起(FOF)將綜合定量定性兩個維度優選基金標的。首先,對全市場基金進行篩選,構建基金基礎池;再通過對基金管理人和基金經理調研進一步篩選,構建精選基金池;最後結合市場情況和基金風格構建投資組合,努力獲取基金經理優秀管理能力所產生的超額收益

業內人士表示,全市場公募基金數量龐大、分類複雜、投資風格多樣、業績分化明顯,對於普通投資者來說篩選難度較大。養老FOF能夠較好地解決基金篩選難題,FOF基金管理團隊具有專業研究和調研能力,對基金產品的投資邏輯和基金經理的實力更爲了解,能夠深入分析和長期跟蹤基金產品。FOF基金管理團隊能夠基於專業的宏觀判斷,以合理的資產配置構建“性價比”更高的基金組合。

五年持有期模式   積極追求長期收益

爲了引導投資者進行長期養老投資,東方紅養老目標2045五年持有混合發起(FOF)採用基金份額鎖定五年的模式,投資者購買基金份額後需持有滿五年方可贖回,這樣的運作模式有雙重優勢。一方面,在五年持有期內,投資者能夠安心持有,不受市場波動影響,規避人性弱點引發的頻繁操作,實現長期投資;另一方面,相對穩定的基金規模,有利於基金經理髮揮“長跑”優勢,執行長期的投資策略,把握各類資產長期投資機遇。

東方紅養老目標2045五年持有混合發起(FOF)由東方紅的基金組合投資團隊運作管理,該團隊由7位成員組成,匯聚了財富管理、大類資產配置、多資產投資、基金研究等領域資深人才,在對全市場基金進行全面篩選和歸類分析的基礎上,優選出股票、債券、商品、海外資產等多元化領域中具有競爭力的基金產品,並通過“自上而下”的思路進行組合構建。

擬任基金經理陳文揚擁有13年證券從業經驗,11年投資管理經驗,管理着三隻不同風險等級的東方紅頤和系列養老FOF以及東方紅欣和平衡兩年混合FOF,擁有豐富的FOF投資管理經驗,擅長自上而下的宏觀分析和大類資產配置,對全市場公募基金產品有長期研究和跟蹤調研。

陳文揚目前管理的三隻東方紅頤和系列養老FOF運作穩健,均取得不錯的正收益。截至2022年7月28日,成立於2020年6月23日的東方紅頤和積極養老五年(FOF)份額累計淨值1.1116元,成立於2020年6月11日的東方紅頤和平衡養老三年(FOF)份額累計淨值1.1012元,成立於2020年6月24日的東方紅頤和穩健養老兩年(FOF)份額累計淨值1.0618元。(數據來自基金管理人官網,經過託管行復核。)

未雨綢繆,合理規劃老年生活,從養老投資開始!東方紅養老目標日期2045五年持有期混合型發起式基金中基金(FOF)(代碼:016242),8月11日至8月31日發行,致力於爲投資者優選好基金,助力全生命週期的資產配置,幫助投資者通過基金組合配置追求長期收益。

風險提示:本基金爲養老目標日期基金,針對在2045年前後退休的投資者設計,致力於滿足投資者的養老資金理財需求,但養老目標基金並不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。本基金非保本產品,存在投資者承擔虧損的可能性。本基金屬於採用目標日期策略的基金中基金,2045年12月31日爲本基金的目標日期。從基金合同生效日至目標日期止,本基金的預期風險與預期收益水平將隨着時間逐漸接近目標日期而逐步降低。本基金是一隻混合型發起式基金中基金,其預期風險與預期收益高於貨幣市場基金、貨幣型基金中基金、債券型基金及債券型基金中基金,低於股票型基金和股票型基金中基金。本基金面臨的風險包括但不限於:市場風險、管理風險、流動性風險、信用風險、技術風險、操作風險、參與債券回購的風險、參與資產支持證券的風險、投資科創板股票的風險、投資北交所股票的風險、參與流通受限證券的風險、參與港股投資的風險、參與存託憑證的風險、本基金的特有風險、法律文件風險收益特徵表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險、其他風險等。本基金的基金份額均設置鎖定持有期,投資者面臨在鎖定持有期內不能贖回基金份額的風險。本基金在基金份額淨值披露時間、基金份額申購贖回申請的確認時間、基金暫停估值、暫停申購贖回等方面面臨一定的特殊風險。此外,基金中基金承擔的相關基金費用可能比普通的開放式基金高。

基金過往業績及其淨值高低並不預示未來業績表現,其他基金的業績不構成對本基金業績表現的保證。基金投資需謹慎,請認真閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等文件及相關公告。本基金的風險等級評級結果請以銷售機構的評級爲準,請投資者根據風險承受能力購買相匹配的風險等級產品。本基金由上海東方證券資產管理有限公司發行與管理,代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。