全球股市派對2大特色曝光!沒買「尖牙股」難賺錢 菜籃族竟打敗投資大師 

洪水病毒沒有冷卻股市投資人的熱情全球股市反而像火山爆發般噴出狂歡派對。(圖/達志影像美聯社

文/《臺灣銀行家雜誌編輯部

2020年夏日熱到爆表,洪水在全中國與日本肆虐,武漢肺炎的病毒則在南美洲非洲大陸四處擴散,然而,洪水與病毒沒有冷卻股市投資人的熱情,全球股市反而像火山爆發般噴出狂歡派對,股價指數跟每天上升的肺炎死亡統計,成了善惡共存、生死同歡的孿生兄弟

今夏的股市狂歡派對,舞臺上的主角是已經稱霸全球龍頭企業,領羣火車頭是「尖牙股」(FAANG),也就是大家幾乎每天都在使用的臉書(Facebook)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)、網飛(Netflix)、谷歌(Google),還有一票網路新經濟的產業龍頭:電動車的特斯拉、五G晶片的輝達(NVIDIA)、川普最愛的發訊管道推特(Twitter)及中國的阿里巴巴、騰訊百度

▲今夏的股市狂歡派對,舞臺上的主角是已經稱霸全球的龍頭企業。(圖/《臺灣銀行家》雜誌提供)

這些都是總部美國的企業,歐洲國家對FAANG的雜音很多,歐盟因此也加速對於臉書、谷歌等反壟斷制裁。歐盟擔心得很有道理,因爲歐盟兩大龍頭國家,德國與法國,去年加總的GDP是6.9兆美元(約6.1兆歐元),已經被美國這幾家網路龍頭公司市值超越了,如果歐洲5億人口繼續天天使用美國網路公司的服務,決定歐盟未來的總部,由布魯塞爾「遷都」到矽谷噩夢,可能成真。

資金向龍頭公司「集中、集中、再集中」

正如同臺灣股市資金越來越集中在臺積電,全世界資金向龍頭公司「集中、集中、再集中」的現象極爲驚人。如今,臉書、微軟、亞馬遜、谷歌以及蘋果這5家龍頭公司的總市值,已經超過美國整體股票市場的20%,也就是說,5家公司佔了20.4%的財富,其他4,995間公司加總才佔79.6%。

財富集中是資金簇擁、雞生蛋蛋生雞的效應,紐約證券交易所編制FANG+指數,包含了臉書等尖牙股,加上阿里巴巴、百度兩家中國網路龍頭以及五G晶片龍頭NVIDIA(輝達),從2014年起至19年底的累計報酬率逼近400%,是S&P500指數報酬率的2倍。

▲FANG+指數,從2014年起至19年底的累計報酬率逼近400%。(圖/《臺灣銀行家》雜誌提供)

如果您老覺得沒賺到錢,答案其實很簡單,把全美國5,000家上市公司的總市值加總,扣掉「五大龍頭」後,過去3年雖然有所增減,基本上是毫無增長。也就是說,從2018年1月至今,如果您沒有買進五大龍頭股,基本上財富就不會增長。

▲臉書、微軟等5家龍頭公司的總市值,已經超過美國整體股票市場的20%。(圖/《臺灣銀行家》雜誌提供)

▲買FAANG才能賺錢。(圖/《臺灣銀行家》雜誌提供)

2020年夏日股市狂歡還有一個特色,就是「菜籃族打敗投資大師」,高盛證券編制「股市菜籃族指數」,被散戶追捧的股票,年初至今的報酬率高達123.62%,徹底完勝道瓊指數。

▲「股市菜籃族指數」年初至今的報酬率高達123.62%。(圖/《臺灣銀行家》雜誌提供)

年輕投資人追捧出羅賓漢線上券商(Robinhood),這家從手機App發跡的網路券商主打手續費開戶簡便等服務,直接挑戰券商老前輩,羅賓漢今年第1季的選擇權交易124億口合約、股票交易量130億股,天天都有羅賓漢投資人一夕致富或是虧損自殺的故事,年輕人使用新的交易工具,似乎就有打敗投資老手的武器了。

菜鳥打敗的不只是大盤,更慘的是老牌投資大師。巴菲特今年績效慘綠,50年累積的股神光環瞬間熄燈;上一波金融海嘯爆賺百億美元的約翰‧鮑森今年黯然退場,不再代客操盤;而索羅斯基金大師卓肯米勒公開承認,第2季股市大漲4成,他的基金竟然只賺到3%。

菜籃族大勝利的現象,有人鐵口直斷說是泡沫爆破前的訊號,有人認爲是投資市場後浪推前浪、前浪死在沙灘上的世代交替,您說呢?

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