"缺芯"調查:中下游電子廠"有單接不了" 4S店進口車延遲交付

全球缺芯”依舊嚴峻,汽車行業還是拿不到芯片,以至於部分下游車企交付受阻。

近日,21世紀資本研究院從上海某寶馬4S店處瞭解到,由於缺芯,寶馬進口車型交付進度受到影響

“進口車缺芯情況比較嚴重,交付時間無法承諾,預計四季度將恢復正常。目前是保證國產車供應,因爲寶馬國產車型需求量大,廠家芯片先供應這部分車型的生產銷售。”該店負責人表示。

無獨有偶,近期有關車企停產的消息頻現報端。

據21世紀資本研究院統計,豐田、本田等日本車企,大衆福特通用汽車等已削減產量。福特、日產、大衆北美多家工廠6月因“缺芯”停產,現代起亞韓國車企也因“缺芯”遭遇新一輪停產。

不僅僅是車企,面板、筆電手機、小家電等均有不同程度的缺芯困擾。

廣東中山企因缺芯“有單接不了,有錢買不到”的發聲,更是將“缺芯”下的產業窘境再度推至臺前。

“缺芯”當前,21世紀資本研究院的投研4問:

1、爲什麼汽車行業的“缺芯”狀況愈演愈烈?

2、“缺芯”從汽車行業,波及到了哪些行業?

3、A股如何受“缺芯”影響?

4、各類公司有何應對措施

1、“缺芯”影響測算

5月20日,福特汽車表示,由於芯片短缺對於汽車行業造成的持續影響,公司將於6月份暫停或者削減8家北美工廠的生產。

據悉,福特8家北美工廠的生產將分時段停產。

此前,由於關鍵芯片的供應持續減少,福特已經關閉了多家工廠並多次減產。受影響的車型包括福特野馬、銳際、以及高利潤的F-150皮卡和Bronco Sport SUV。

福特在一份電子郵件聲明中表示:“我們的團隊將繼續充分利用現有的芯片資源,並繼續尋找獨特的解決方案,爲經銷商和客戶提供儘可能多的高質量汽車。”

日產也在5月19日表示,受芯片供應短缺影響,計劃在6月份削減其北美產量

本月早些時候,有報道稱日產旗下的英菲尼迪將暫停QX50的生產,從而爲QX60車型節省芯片,後者將於今年夏天投產。

據21世紀資本研究院統計,本田、大衆、福特、通用汽車、三菱汽車、現代、起亞等車企已紛紛宣佈由於芯片供應不足而減產或關停部分工廠。

在韓國,迫於汽車芯片斷供、生產面臨中斷壓力,近期部分車企推出減少配置、降低售價簡化版車型,以維持生產。

例如現代和起亞將會生產一些減配車輛,不再爲車輛提供一些功能配置,以此來降低對車用芯片的依賴,並且這些減配車輛的市場售價也會有所降低。

21世紀資本研究院近日走訪多家4S店發現,進口車的交付時間的確已經受到較大影響。

某寶馬4S負責人表示,“進口車本身需求量相對較少、比較小衆,銷售比較緊俏。現在客戶預定進口車,等待時間都在幾個月以上,不敢保證。”

他預計,這種情況或在今年4季度纔會有所改善。

某奔馳4S店銷售也向21世紀資本研究院表示,“進口車型尤其緊缺,等待1-2月是常態。”

中國汽車工業協會方面表示,基於當前行業的情況,預計芯片供應短缺的問題或將持續至2022年1月。

中汽協方面表示,汽車芯片等零部件供應緊張問題仍將持續影響企業生產節奏,預計2021二季度影響幅度大於一季度,仍需保持審慎樂觀的態度。

此前,中國汽車工業協會副秘書長李邵華表示,芯片供應短缺最早預期6個月可以緩解,目前來看可能需要9個月到一年的時間。

相比其他行業,爲什麼汽車行業似乎受“缺芯”影響最嚴重?

業內人士指出,對芯片製造商來說,汽車業並非優先考慮的客戶,智能手機制造商纔是芯片行業的首選客戶,因爲他們更願意爲更先進、利潤更高的芯片買單。

隨着消費電子下游需求增長,相關電子產品製造商的訂單涌向上游芯片製造商,使得本就缺芯的汽車製造商雪上加霜。

2、已波及下游消費電子

華爲缺芯自去年就開始,臺積電無法給華爲代工高端芯片之後,華爲手機最新公佈的銷量顯示影響非常明顯,而國內其他品牌也趁機大量備貨

華爲消費者業務CEO餘承東表示:“短短兩年時間,華爲高端產品主要都讓給了蘋果公司。”

小米亦早就拉響2021年“缺芯”預警。

2月24日,小米集團副總裁盧偉冰在微博表示,“今年芯片太缺了,不是缺,是極缺……”次日,紅米K40系列發售,之後一直處於“缺貨”狀態,需要預約搶購。

5月19日,盧偉冰再次發佈微博稱,“芯片缺貨的週期不會太短,今年肯定是不可能緩解了。”

他還宣佈將在5月26日進行公開演講,演講主題爲“我把真芯獻給你”,將深度聊聊“全球缺芯”。

市調機構Digitimes Research最新報告顯示,由於半導體零部件的短缺,小米、OPPO、vivo等手機品牌的智能手機出貨量將在今年第二季度下降,預計下半年將再次回升。

由此可見,缺芯潮全面波及手機行業。

不僅僅是手機行業,隨着家電產品智能化程度的不斷提升,家電行業對芯片的需求越來越大。

全球最大的家電公司之一惠而浦中國區總裁艾小明日前公開表示,全球芯片短缺不僅減緩了汽車生產,現在還開始影響家電行業。艾小明透露,今年3月惠而浦收到的芯片交貨量比其訂單少了約10%。

飛利浦空調(中國)運營總部總經理甘建國也表示,空調電腦板上的芯片從去年11月份就開始緊缺,芯片交貨週期延長,目前需要提前180天、甚至360天來備貨,而以前最多隻需要提前45-60天備貨,芯片供應商除美國、日本企業外,目前國內供應占比已達50%。

無獨有偶,三星電子負責電視部門的副社長韓鍾熙表示,全球半數以上的電視製造商面臨芯片短缺問題,這樣下去很多企業根本無法再製造電視;家電製造商LG電子則稱,芯片短缺目前未影響公司整體生產,但也承認其確實構成了風險。

綜合當前情況來看,21世紀資本研究院認爲,芯片缺貨影響產出最顯著的行業包括汽車以及計算機、手機、儀器儀表、視聽設備、家電等消費電子類設備。芯片短缺可能至少持續至今年底。

3、電子廠缺芯調查

近日,一條中山市"關於芯片需求情況摸查的通知"在網絡流傳。

通知顯示:當前部分芯片呈現供不應求態勢,爲全面掌握我市相關企業芯片需求、儲備、供應等情況,有效應對芯片短缺對我市相關產業的衝擊問題,現面向全市開展芯片企業需求情況摸查。

中山是全國的電子製造業重鎮之一,燈飾(佔全國70%的市場)、五金(南方鎖都)、家電等領域在全國佔有頗大的市場份額。

一位中山燈企負責人在接受媒體採訪時表示,“我有單接不了,很難做。其他配件問題都不大,最主要是芯片”。

按照其說法,(目前)加價都拿不到。原來用的IC四毛多,現在一塊五現金都拿不到,古鎮做燈的現在都拿不到芯片。

一個殘酷的現實是,缺芯漲價潮之下,汽車大廠都難以拿到芯片訂單,LED驅動照明芯片則成爲晶圓廠最容易砍掉的一部分產能。

這種缺芯情況在中小電子廠商中尤爲嚴重。

21世紀資本研究院注意到,在某直播平臺,深圳一家轉換器廠商公開尋找芯片供應商,稱“有單生產不了。”

東莞某專業製作充電器的廠商向21世紀資本研究院表示,“公司有單缺芯,(芯片)比擠牙膏還難擠。”3月期間,該公司曾有一批芯片到貨,立馬加班加點組織生產。

浙江某電子廠某負責人表示,“由於缺芯,廠裡的鐵疙瘩都在睡大覺。”也有驅動器廠商提示客戶:“爲了避免缺芯,提早下單。”

對於行業缺芯情況,A股上市公司層面則相對淡定。

白電巨頭美的集團針對是否受缺芯影響的問題迴應稱:“目前來看我們沒有這個情況。因爲我們有一部分(芯片)可以自供,我們有一個芯片廠,就在我們總部這邊。”

主打多媒體音箱、汽車音箱的漫步者在互動平臺上表示,公司自去年開始已經關注到全球芯片緊缺的情況,不斷調整採購及庫存,保證生產的正常運營,目前看來生產不會受到影響。

小熊電器方面也表示,目前生產經營正常。

5月18日,在科沃斯(603486.SH)2020年度股東大會上,董事長錢東奇在回答中小股東提問時表示:“公司的經營一直是平穩發展,掃地機器人並不是大家所認爲的到了瓶頸期,還有許多技術可以被創新。缺芯的問題可能未來一到兩年都會存在。”

從21世紀資本研究院與多位業內人士的交流來看,業內普遍對芯片短缺有所預期。

“缺芯是整個行業面臨的問題。”不少公司稱,已經作了相應備貨、或者通過芯片自給等措施解決。

移爲通信表示,公司根據生產計劃及需求量預測情況進行備貨(芯片),有自己的庫存管理方法。

英威騰稱,公司與供應商具有戰略合作伙伴關係,備貨情況良好,芯片缺貨的情況短期內不會對公司經營造成影響。

但缺芯影響並不是不存在,老闆電器就表示,由於微控制器採購不足,新型高端產品推遲4個月發佈。

信捷電氣表示,針對芯片短缺的影響公司已做好相應備貨準備,但長期來看仍具有較大壓力,公司將繼續實行有效的原材料採購規劃措施。

21世紀資本研究院認爲,在本輪缺芯潮中,大中型企業由於一套完備的供貨體系,短期內影響較小,受影響較大的是一些中游加工環節及下游的衆多小企業。

同時,就芯片種類來看,高端芯片緊張擠佔了中低端芯片的產能,芯片產能面臨全面緊缺。

這也意味着產業發展邏輯逐步成爲明牌:國內頭部晶圓、封測、材料、設備廠商有望迎來快速發展。

根據21世紀資本研究院梳理,A股相關龍頭公司中,晶圓包括中芯國際、華虹半導體、華潤微、三安光電等;封測包括長電科技、華天科技、通富微電、晶方科技、華峰測控等;材料包括滬硅產業、南大光電、上海新陽、安集科技等;設備包括中微公司、北方華創、晶盛機電等。

(作者:張賽男 編輯:李新江