日電貿看被動元件 有三大變數

被動元件通路商日電貿22日舉行股東常會,該公司表示,從各類需求來看,車用電子相關需求維持強勁,但是之前NB重複下單部分手機庫存過高將干擾第三季旺季效應;IC缺料大馬無限期封城與Delta病毒肆虐則是最大變數

日電貿爲國內第一大被動元件通路商,同時也是全球第一大鋁電廠日商佳美工(Nippon Chemicon)的代理商,日電貿表示,車用MLCC與晶片電阻鋁電電感等,需求持續強勁,許多日系廠商長期以來一直都是車用零件等主要供應商,受惠更是明顯,日系的鋁電廠訂單甚至已經排到明年以後,因此汽車領域下半年較沒有雜音干擾。

但是筆電方面,之前的重複下單已經陸續調整,chromebook甚至有砍單情況,加上手機供應鏈仍有庫存過高疑慮,第三季是這二大應用的傳統旺季,是否衝擊第三季拉貨動能還有待觀察。

日商佳美工、尼吉康(Nichicon)的大馬廠位於疫情重災區-雪莪蘭州,佳美工已經停工超過二週,該日商同時也是全球第一大高階鋁箔製造商,日電貿對此表示,日商大馬廠停工的確是對交期影響,但是各廠商已經在努力改善,然而馬來西亞還有很多IC封測廠,也是很多原物料生產重鎮,疫情肆虐,影響性難以評估

日電貿是基美的代理商,國巨收購基美之後,日電貿順勢成爲與國巨相關的代理商,對於今年若有似無的MLCC漲勢,日電貿認爲,缺貨規格如汽車用的高壓高容規格還是緊俏。

由於主要供應鏈的市場散佈在菲律賓、馬來西亞等國家的疫情反反覆覆,對於供需的影響很難預期,造成2021年的漲勢爲局部緩漲,不是2018年那一波全面急漲,漲價幅度亦不如2018年,但對供應鏈來說,卻比較健康。