融資220億美元!軟銀“提前賣掉”過半阿里持倉?

(原標題融資220億美元!軟銀“提前賣掉”過半阿里持倉?)

在相繼經歷2021財年和2022年第一財季的巨大虧損之中,軟銀及其旗下願景基金表現十分慘淡。

長期以來,軟銀賴以成名的願景基金專注投資科技領域,昔日曾乘着科技股東風扶搖直上。然而,隨着美聯儲爲遏制通脹,以加息爲利器向着風險資產瘋狂掃射,科技股難以重現往日榮光

因此爲了應對低迷行情,軟銀及其願景基金也開始“轉向”。

今年5月,軟銀集團總裁孫正義投資者承諾:

軟銀現在到了該採取防禦措施時候了。

而在這句話背後,軟銀開始將目光轉向手中的阿里股票

通過“遠期合約”賣掉半數持倉 籌集220億美元

媒體稱,今年軟銀通過“預付遠期合約”出售了所持阿里股票的約三分之一。“預付遠期合約”是一種衍生品,軟銀以此籌集現金,同時保留繼續持有股份可能性

而通過這種方式,軟銀已經將所持阿里股票出售超二分之一,共籌集220億美元。

截止7月中旬,軟銀手中的阿里持倉已經下降至23.9%。此舉或將會導致軟銀的持股比例下降至保留董事會席位門檻以下,並且妨礙軟銀在其財報中合併來自阿里的收入。

傑富瑞分析師Atul Goyal表示,阿里巴巴是軟銀的唯一的流動資產,“他們沒有其他任何大型流動資產。”

是否回購?

關於之後軟銀是否會對阿里股票進行回購,軟銀強調稱,公司會保留回購阿里股票的權利

但同時軟銀還補充道,“提前賣掉”阿里股票可以幫助公司“預先籌集資金”,同時“對衝股價下跌”。

軟銀表示,公司已經削減了新投資,並專注於“在這種不確定的市場環境中增加現金頭寸”。

如果軟銀選擇不回購阿里巴巴的股票,那將標誌着一個時代的結束。

需要兩年時間完成交割 期間保留投票權

據相關文件顯示,軟銀今年以遠期合約出售的2.13億股阿里持倉,是與高盛瑞穗和瑞銀等銀行達成的。在大多數情況下,股票要在兩年之後才能完成最終交割。

軟銀將保留股份的投票權直至到期日,並可選擇以現金而非股份來結算合約。

除了“賣出”,軟銀還以阿里股票進行股權質押

媒體估計,軟銀持有的80%阿里股份可能都已通過遠期合約進行出售或者作爲股權質押的抵押品

截至今年3月底,軟銀已分別質押1.64億股阿里股票作爲60億美元貸款的抵押品。

所籌集的大部分現金均被投資公司的第二個願景基金(Vision Fund 2)。截至3月底,該基金已向250家公司投資480億美元。