三大指數均跌逾1% 在線教育股持續走低

本站財經7月26日訊 A股三大指數集體低開,早盤三大指數持續走弱,跌幅均擴大至逾1%。 半導體芯片板塊開盤走高,芯朋微漲停,北京君正全志科技、利揚芯片、士蘭微等走高。軍工股持續走強,振華科技率先封漲停,撫順特鋼圖南股份北摩高科、長城軍工等多隻個股漲超7%。白酒股低開低走,貴州茅臺一度跌4.5%,創去年12月25日以來新低。醫美概念股早盤走低,蘇寧環球跌停,愛爾眼科、江蘇吳中跌超8%,華熙生物、長江健康、愛美客等跟跌。盤面上,白酒、在線教育、醫美、雲遊戲等板塊跌幅居前。半導體、軍工、有色等板塊漲幅居前。

早盤教育股持續走低,豆神教育、科德教育、勤上股份、昂立教育,學大教育等多股開盤跌停或跌超10%,消息上,中辦國辦印發《關於進一步減輕義務教育階段學生作業負擔校外培訓負擔的意見》,多家涉及教育行業的A股上市公司稱將產生重大影響。港股教育板塊集體跳水,思考樂教育跌45%,新東方跌近40%,卓越教育集團、新東方在線跌超25%。

市場要聞

1、中辦、國辦印發《關於進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見》提出,學科類培訓機構一律不得上市融資,嚴禁資本化運作。教育部表示,“雙減”工作將選取北京、上海等九個地區作爲試點。

2、外交部宣佈對前美商務部長羅斯等7個美方人員和實體實施制裁,稱美方炮製所謂“香港商業警告”,無端抹黑香港營商環境,非法制裁多名中國中央政府駐港機構官員,嚴重干涉中國內政。

3、地方陸續出爐上半年經濟“成績單”。截至7月25日,已公佈數據的27個省份中,25個省份GDP增速超過10%。

4、據證券時報報道,機構封堵地方隱性債務,今後,對於不涉及地方政府隱性債務的客戶,不再新增地方政府隱性債務。

5、監管部門擬從優化規則和加強監管兩方面採取相關措施,維護新股良好發行秩序。

6、住建部等8部門發佈關於持續整治規範房地產市場秩序的通知稱,力爭用3年左右時間實現房地產市場秩序明顯好轉。

7、截至7月23日,上交所融資餘額報8813.97億元,較前一交易日增加2.51億元;深交所融資餘額報7836.29億元,較前一交易日減少16.03億元;兩市合計16650.26億元,較前一交易日減少13.52億元。

8、上海房貸利率上調:首套房貸利率從4.65%調整至5%,二套房貸利率從5.25%上調至5.7%。

9、商務部發布海南自由貿易港跨境服務貿易特別管理措施(負面清單)(2021年版),自2021年8月26日起施行。

10、市場監管總局依法對騰訊控股有限公司作出責令解除網絡音樂獨家版權等處罰。

機構觀點:

1、中信證券:市場流動性趨緊 結構再平衡提前開啓

中信證券研究報告指出,市場流動性開始趨緊,預計板塊極致分化提前終結,但市場整體大幅修正風險很低,穩中向好的宏觀基本面支撐結構再平衡,成長板塊從高位賽道輪動到低位,部分消費醫藥行業具備左側佈局價值。首先,近期市場增量資金流入趨緩,場內活躍投資者倉位快速接近年初高點,存量資金恐慌性調倉,後續調倉效應趨於減弱,配置型外資年內首次持續流出新能源板塊,流入消費板塊。其次,宏觀層面流動性仍然寬鬆,抱團瓦解的市場衝擊弱於一季度,下半年宏觀經濟驅動力和亮點猶存,基本面支撐市場結構再平衡,傳統核心資產負面預期已充分反映,再平衡過程中有估值修復空間。配置層面,結構再平衡過程中“高切低”將成爲主要特徵,部分景氣回升的消費和醫藥行業當前就具備左側配置價值。

2、國泰君安證券:大勢拉昇未完待續,科技成長行情將持續領漲

大勢拉昇未完待續,風格上盈利決勝負而非估值比高低之下,科技成長行情將持續領漲且高低切換短期難現,同時信用預期邊際向寬下中小市值風格亦將持續佔優。行業配置上,推薦新能源車/半導體/光伏/醫美/化妝品/家電/券商等。

3、興業證券:科創長牛方興未艾

展望後市,中期維持“下半年宏觀有驚無險、 A 股不是熊市、行情先抑後揚”的基本判斷,市場整體上沒有系統性風險,平淡中尋找新奇,結構性機會精彩紛呈,科創長牛方興未艾。但是,短期,A股市場面臨海外市場波動風險、國內化解存量風險過程中的陣痛,以及教育、互聯網等監管政策變化帶來的負面影響,所以,短期內市場進入顛簸期,科創等前期熱點的賺錢難度提升,甚至有調整風險。投資策略,建議趁機調整優化持倉組合,逢低耐心佈局優質成長股,不建議因爲短期悲觀情緒而盲目降低倉位。