三商美邦人壽首季大虧逾33億! 投資失利、董座及副董請辭

▲三商美邦人壽首季大虧逾33億。(資料照/記者湯興漢攝)

記者陳依旻/臺北報導

三商美邦人壽(2867)董事長陳翔玠、副董翁翠君日前雙雙請辭,外界以爲是俄羅斯債券踩雷,結果投資反向ETF失利,今(20)日傍晚,公司公佈今年第1季財報結數,3月底總資產達1.4兆元,較去年底成長2.9%,但今年第1季稅前虧損30.5億元,稅後虧損33.2億元,每股稅後淨損(EPS)爲1.22元。

三商美邦人壽表示,首季虧損主因投資收益未達預期所致,由於美國聯準會(Fed)因應消費者物價指數(CPI)漲幅超過預期,加速升息幅度導致債券價格下跌,以及俄烏戰爭影響全球金融市場震盪,該公司於第1季對上市股票、債券ETF、及各類型基金等嚴謹執行停損機制風險管理,所執行停損之實現損失約48.1億元,使損失除了反映於淨值之外,亦同步因實現損失而衝擊短期損益

上述措施雖然致使短期間之投資績效和稅後獲利無法達成目標,但降低當時對未來市場變化不確定性之風險。若排除該公司於3月下旬所完成現金增資35.26億元的影響,本次因市場性風險影響該公司淨值之單季降幅約爲13%,據瞭解此降幅仍低於主要同業。本季淨值爲396億元,第1季底的淨值比仍在法定要求標準之上。

三商美邦人壽持有俄羅斯債券部位主要爲俄羅斯公債,與同業所投資債券趨同,投資部位金額約55.6億,佔其總資產之0.39%。目前已到期債息全數透過保管銀行以美元收到,並未產生違約情況。針對俄羅斯債券降評之風險增加,三商美商人壽已於第1季對俄羅斯債券提列預期信用損失約7.5億元,相當於持有部位的13.5%,此提列比率亦與同業水準相當。三商美邦人壽前三月之平均負債成本率爲3.42%,新契約保費收入較去年同期增加21.5%,其中,美元傳統壽險新契約保費表現亮眼,較去年同期大幅成⾧131%,投資型商品亦有23%的成長。

展望未來,美元債券利率攀升,將有助於提升該公司新錢投資收益率;隨着臺美利差縮減,避險成本亦可望較去年減少,匯兌評價利益可增加該公司外匯價格變動準備金存量及提升外匯損益,都有助未來營運表現。