臺幣保單恐難提振 責準利率 明年H1估不動

壽險史上最長的超低利率環境。據透露,保險局13日聽取保發中心對2022年壽險責任準備金預定利率建議案,初步拍板明年利率不動,即臺幣保單責準利率維持0~1.5%,從2020年7月1日到明年至少6月30日,將會是壽險史上最長期間的「最低新臺幣保單利率」。

美國聯準會(Fed)年底前升息,或市場有較大變化,帶動公債主流券利率大反彈,就會牽動保單利率,但壽險業者估計,即便如此,最快應是2022年7月1日保單利率纔會反應升息。

影響所及,就是2022年新臺幣保單依舊很難賣,傳統保單主流商品依舊會是美元利變保單,若資本市場仍維持多頭,則投資型保單也依舊是銷售臺柱,但是壽險公司資產成長速度就會相對放緩。

金管會最近一次調整保單責準利率即是2020年上半年,由當年7月1日起適用,繳費六年以上、保單存續期間20年以上的新臺幣保單責準利率可達1.5%,是最高利率,但若躉繳、保單期間只有六年,則利率降到零,也是臺灣近60年壽險史上首次出現保單責準利率爲零,壽險業者反應,就是幾乎設計不出可賣的躉繳六年期儲蓄險保單。

若是美元保單,責準利率則由0.25~1.75%,即比新臺幣保單高出1碼,澳幣保單與美元保單利率區間相同;人民幣保單則沒有開放繳費期低於三年的保單,因此利率區間爲0.75~1.75%;歐元保單是最低的,最高利率只到1%,因此臺灣也沒有推出歐元保單。

保單責任準備金利率是壽險公司收取保費後,要提存準備金的依據,利率愈低、壽險公司要提存的金額愈高,保單的保費收取是依據保單利率,大部分的保單利率都會低於或頂多等於責任準備金利率,所以當新臺幣保單責準利率最高是1.5%時,大部分保單預定利率都會在1~1.25%左右,對保戶而言,就會比保單利率2%時貴。

所以對保戶來說,從2019年7月1日開始,是新臺幣保單史上最貴時期,要持續到2022年的上半年。