臺股佈局 三壞二好一時機

預期資金行情熱度可望持續，臺股作夢及選舉行情帶動，拉回仍可視爲佈局買點。圖／本報資料照片

臺股三壞二好一時機

近期輝達宣佈推出最新晶片H200，促使股價再創歷史新高，重新帶動全球市場AI投資熱潮。投信法人表示，AI浪潮所帶來的商機無限，聯準會升息見頂，及AI帶動市場重新定義估值，引來絕佳投資時機，建議積極佈局AI相關產業。

華南永昌未來科技基金研究團隊指出，目前金融市場雖面臨着高通膨環境、地緣政治衝擊、人口結構老化等危機，但前兩項在近期都有顯著舒緩的跡象。再者，市場普遍預估美國聯準會升息已到尾聲，加以AI帶動市場重新定義估值，現正處於消息面及市場風格轉換雙重修正情境，同步也創造了AI產業的絕佳進場點。

上半年AI伺服器供應鏈、矽智財企業的重要性提升，到最近期的AI邊緣運算、AI PC、及種種AI應用等，都不斷提醒市場AI產業趨勢的重要性，而隨着最新趨勢變化，市場資金也將持續進駐新題材，衍生出相關投資商機。建議每年第四季至隔年第一季是財報空窗期，這段期間大家對於題材有着諸多想像空間，股價也易漲難跌，是個很好的切入時機。

日盛上選基金研究團隊認爲，近期大盤位於高檔震盪，然盤面類股輪動尚能維持良性狀態，目前市場仍預期12月將再度不升息，且最快明年5月將首度降息，美國10年期公債殖利率也未明顯反彈，預期資金行情熱度可望持續，臺股作夢及選舉行情帶動，拉回仍可視爲佈局買點，明星產業主軸還是AI相關族羣。

國泰臺灣高股息基金經理人樑恩溢強調，今年是臺灣總統大選前一年，而選前多半會推出各種政策利多，特別是臺灣重點產業半導體、電子有機會受惠更多，如在選前三個月進場佈局，是收穫正報酬的相對較好時機。

中信成長高股息經理人張圭慧說明，市場預期美國聯準會升息循環接近尾聲，AI題材、新能源及奧運題材提供上行動能，籌碼資金面來看，外資近期逐步迴流臺股，臺股後市表現樂觀看待成長空間，建議投資人可透過相關ETF提前佈局，把握新一波漲升行情。