題材熱 晶圓代工廠當紅

中芯國際16日掛牌A股創板首日股價狂飆逾2倍,成爲首家A+H的半導體公司,加上臺積電(2330)法說榮重登場全球晶圓代工熱度不減,16日包含聯電(2303)、昇陽半導體(8028)皆獲資金拉擡,成功收紅

中美貿易戰爆發以來,除第一梯隊的臺積電成爲兩邊拉攏對象大陸政府也積極扶植第二梯隊的中芯國際發展,促使這次於A股科創板發行總額高達532.3億元人民幣(超額配售選擇權全額行使後),創下近10年A股最大規模首次公開發行(IPO)。

中芯國際16日掛牌首日狂飆201.97%,以82.92元人民幣作收,惟在虹吸效應之下,中芯國際港股卻暴跌25.23%,收在28.75元港幣。臺積電16日法說中坐實9月14日以後不會供貨華爲消息,在三星及臺積電都拒絕供貨後,華爲似乎也僅能轉頭向中芯拉貨,儘管以14奈米成熟製程觀察,中芯落後臺積電約6年時間

華爲先前公佈上半年營收無畏美國封阻,成功維持雙位數成長,顯見華爲在營運上仍有底氣存在,在華爲訂單國家扶持下,包含格羅方德、聯電等公司在內的第二梯隊成員排名恐有變動出現,中芯16日收盤市值達6,138億元人民幣,遠高於聯電的1,954億元。

儘管如此,晶圓代工題材的發威,以及產業長線發展趨勢,16日仍成功帶動漢磊、茂矽、聯電等業者股價大漲逾3%,昇陽半導體、新唐世界旺宏也同步收紅,臺積電則因下午法說買盤觀望而下跌1.52%。

華南投顧董事長儲祥生認爲,華爲旗下海思仍採用較高階的5奈米制程,加上成熟製程應用仍多,倒不至於會出現搶單問題,況且代工屬於長期配合關係,因此中芯國際就算有國家扶持,一時半載要威脅到聯電或格羅方德機率仍低。

日盛投顧總經理鍾國忠同樣表示,以16日臺積電法內容觀察,整體半導體的產業趨勢仍是正向樂觀,大陸自制化發展的確將帶給中芯發展動能,但離臺積電仍有大段差距